Estrategias De Comercio De Metales

Estrategias estacionales de comercio Características de la estacionalidad La estacionalidad es básicamente un generador de señal técnica con un fondo esencialmente fundamental. Se puede caracterizar como una mezcla de elementos tanto de precio como de calendario. En un sentido estadístico, el aspecto del calendario ofrece un beneficio adicional porque como factor externo es independiente de los indicadores estándar. Es similar con el análisis intermercado o análisis fundamental. Este beneficio adicional es la principal ventaja de la estacionalidad (no se correlaciona con otros indicadores). Los generadores de señal externos no tienen una función virtual de limitación de pérdidas automática con señales individuales, como es el caso de los métodos de seguimiento de tendencias, lo que significa, por ejemplo, que se deben usar órdenes de stop loss. Las desventajas de la estacionalidad incluyen el hecho de que los años individuales pueden variar, que la estacionalidad misma puede cambiar y que los eventos aleatorios (por ejemplo, los años extremos) pueden parecerse a los patrones estacionales. Debe tenerse en cuenta que la estacionalidad como tal no existe en un mercado, sino que sólo existen patrones estacionales individuales. Debido a su naturaleza calendared, la estacionalidad es realmente un generador de señal de término intermedio. Sin embargo, también puede utilizarse para operaciones a corto plazo porque la tendencia primaria también influye en la rentabilidad de las señales a corto plazo (esto puede ser utilizado, por ejemplo, con la estrategia de negociación de apalancamiento). Los inversores orientados a largo plazo también pueden utilizar la estacionalidad, es decir, para ajustar la entrada (por ejemplo, cambiando la compra planeada de una acción de agosto a la fecha más favorable de noviembre). Descripción: En períodos estacionalmente desfavorables, las inversiones se renuncian. Esto conduce a menos pérdidas y una reducción en las retiradas. En el proceso, el lado del beneficio también se refuerza. Ejemplo: Durante los meses estacionalmente débiles de agosto a octubre las inversiones de capital se evitan. El siguiente diagrama muestra claramente que, de esta forma, durante todas las fases del mercado, cada una con diferentes puntos de entrada, se alcanzó un rendimiento significativo hasta finales de 1999. Por lo tanto, incluso este enfoque simple aumentó los beneficios. Esto es aún más notable teniendo en cuenta que la estrategia es defensiva después de todo, en un período de tres meses que ni siquiera están en el volátil mercado de valores. Fuentes: Bloomberg, RBS Aplicación: El método de filtro es muy fácil de aplicar. Como técnica de negociación es en realidad una variación especial de la siguiente técnica de apalancamiento. Descripción: Dependiendo del ciclo estacional, se incrementa o reduce la inversión. Ejemplo: En noviembre, cuando comienza una fase estacional favorable, se compran 1200 acciones de una acción en lugar de las 1000 acciones previstas anteriormente. Por otro lado, en agosto, cuando empieza un período estacionalmente desfavorable, se compran 800 acciones de una acción en lugar de las 1000 acciones previstas. Esto suaviza la curva de ganancias, reduce las pérdidas y aumenta las ganancias. Aplicación: La técnica de apalancamiento es fácil de usar. Descripción: De una larga lista de generadores de señales de los cuales la estacionalidad es sólo uno, se crea una estrategia de negociación con la ayuda de una operación lógica. El objetivo es la combinación óptima de una serie de generadores de señales, que son lo más no correlacionados posible. Ejemplo: A cada uno de los siguientes seis factores se le asigna el valor 1, si típicamente favorece una tendencia positiva en el mercado bursátil: tasas de interés a largo plazo, tasas de interés a corto plazo, tendencia a largo plazo del mercado, tendencia a corto plazo del mercado, inflación , Estacionalidad. Si la suma es mayor que tres, entonces se abre una posición larga. Aplicación: La aplicación de la técnica del Complejo para áreas individuales como las acciones puede describirse como fácil. El desarrollo profesional de una compleja estrategia comercial requiere alrededor de dos a cuatro años-hombre. Descripción: Se abre una posición de acuerdo con una única tendencia estacional que se ha demostrado en el pasado. Ejemplo: Adquirir un futuro de Dax el 15 de diciembre y venderlo el 6 de enero del año siguiente con un stop loss (protección contra riesgos) 80 puntos por debajo del precio de entrada. Aplicación: Debido a su sentido de urgencia este enfoque es muy favorecido entre los recién llegados a la estacionalidad, sin embargo, sólo se recomienda para la ejecución profesional, ya que requiere estricta limitación de riesgo, diversificación (distribución de posiciones en muchos patrones individuales y mercados) y análisis estadístico elaborado. El desarrollo profesional de una estrategia de negociación basada en patrones individuales requiere alrededor de dos a cuatro años-hombre. El trabajo preliminar fue realizado por MRCI y Jake Bernstein (ver enlaces). Copia 2001-2008 Dimitri SpeckFiling Impuestos sobre Commodities Trading Actualizado 17 de junio 2016 Cada año que el comercio de productos básicos, tendrá que reclamar cualquier beneficio en sus impuestos. No se desespere debe ser un proceso sin dolor una vez que conoce las formas que necesita utilizar. Voy a darle un resumen rápido de los impuestos sobre el comercio de productos básicos y luego te guiaré a través de un ejemplo de cómo calcularlos para su declaración de impuestos. Impuestos sobre el comercio de productos básicos Usted debe recibir un formulario 1099-B de su corredor antes del 31 de enero. Este formulario indicará sus ganancias y pérdidas de los años anteriores de comercio de productos básicos. Restar las pérdidas de los beneficios y que dará sus ganancias de capital. Hay tipos de impuestos favorables para los productos básicos, ya que se gravan en 60 plusvalías a largo plazo y 40 ganancias de capital a corto plazo. Las ganancias a largo plazo tienen un límite máximo de 15 y las ganancias a corto plazo se gravan a su tasa impositiva ordinaria, que depende de su ingreso ajustado. Usted no tiene que preocuparse por la contabilidad y la inclusión de cada comercio individual en sus declaraciones de impuestos. Sólo necesita saber su beneficio neto o pérdida. Ejemplo típico para presentar impuestos sobre el comercio de materias primas Presuponga que negociaste futuros durante todo el año y estimas que hiciste un beneficio de 5.000 para el año. Para estar seguro, usted espera recibir su Formulario 1099-B de su corredor. Esto probablemente se titula - 1099-B procedentes de transacciones de intercambio de corredores y trueques. Lista de sus ganancias y pérdidas para el año. A continuación, tendrá que utilizar un formulario IRS 6781 Ganancias y pérdidas de la Sección 1256 Contratos y Straddles. Las materias primas y futuros se consideran 1256 Contratos para propósitos del IRS. En la línea 1 usted conectará sus ganancias y pérdidas del Formulario 1099-B. Continuar el formulario donde se agregan los beneficios y las pérdidas para obtener un número final. Por ejemplo, este número puede ser un beneficio de 5.000. Las materias primas están marcadas al mercado al final del año. Esto significa que incluso si tiene posiciones abiertas, se calcularán como ganancias y pérdidas como si fueran posiciones cerradas. Ahora, tenemos que calcular las plusvalías. Las materias primas tienen un tratamiento fiscal ligeramente más preferencial que las existencias. Con las materias primas, 60 de las ganancias son tratadas como ganancias de capital a largo plazo y 40 se consideran ganancias de capital a corto plazo. No importa la cantidad de tiempo que usted celebró los contratos, así es como se gravan. Con las existencias, todo lo que se tiene menos de 12 meses se considera ganancias de capital a corto plazo y se grava en cualquier rango de impuestos que se encuentran ganancias de capital a largo plazo se limitan a 15, que es mucho más favorable a las personas con mayores ingresos. Siga las líneas 8 y 9 y calcule sus ganancias de capital. En este ejemplo, en la línea 8 se multiplican 5.000 x 40 61 2.000. En la línea 9, usted multiplicaría 5.000 x 60 61 3.000. A continuación, conecte estos números en su formulario D Ganancias y pérdidas de capital. Después de completar la hoja de trabajo de la Lista D, transfiere los números a su Formulario 1040 y ya está hecho. Hay algunos temas más profundos que se refieren a los impuestos de presentación para el comercio de productos básicos. Pero sólo le daré una visión general rápida. La información anterior sobre los impuestos sobre los productos básicos debe abarcar a la mayoría de las personas que no comercian estrictamente para ganarse la vida. Estado del impuesto del comerciante Hay algunas ediciones favorables para ésos que pueden demandar estado del impuesto del comerciante. Para calificar para el estado del impuesto del comerciante, usted debe ser un comerciante a tiempo completo, no un comerciante a tiempo parcial que no negocia diario y tiene un trabajo a tiempo completo. Con un estatus fiscal de comerciante, puede reclamar sus pérdidas y gastos comerciales como pérdidas ordinarias y pueden deducirse directamente de sus ingresos. Asimismo, las pérdidas no están sujetas a un máximo de 3.000 en pérdidas de capital. Otra gran ventaja es que si usted hizo un montón de dinero de comercio en el año anterior y perdió mucho en el año siguiente, puede volver y enmendar el año anterior mediante la deducción de esas enormes pérdidas. Esto le permite obtener un reembolso del año anterior en el que había pagado una gran cantidad de impuestos. Especiales E SSENTIAL para muchas aplicaciones industriales, cobre, níquel, aluminio, plomo y zinc son algunos de los metales básicos comercializados en los futuros globales y opciones mercado. La Bolsa de Metales de Londres (LME, por sus siglas en inglés) es el punto focal para el comercio global, con provisión de hasta 11 tipos de metales básicos, algunos de los cuales no son tan activos como los cinco destacados. La lista de metales básicos incluye estaño, aleación de aluminio y Nasaac, palanquilla de acero, cobalto y molibdeno. El cobre también se cotiza en Comex, que es el mercado de futuros de Estados Unidos y el comercio de opciones. Dado que atrae a muchos usuarios diferentes, desde jugadores de la industria de metales básicos a bancos, fondos de inversión y especuladores, la LME tiene un sistema de regulación y liquidación, con medidas de cumplimiento para asegurar el cumplimiento de sus reglas comerciales. Una característica del comercio de futuros es que el capital requerido es una fracción del valor total del contrato del metal base. Conocido como el comercio de margen, la práctica requiere a los comerciantes para colocar una suma mínima con sus corredores, un valor típico del contrato es 12,8 veces mayor. Las operaciones altamente apalancadas pueden ser atractivas, pero las fluctuaciones de precios, por lo tanto las ganancias y las pérdidas, son ampliadas de manera similar por ese número de veces. Esto significa que los comerciantes tienen que adoptar una estrategia de stop-loss en su plan general de comercio. Los contratos se basan principalmente en una ventana de tres meses basada en tamaños de lote estándar y calidades de metal. Un contrato debe ser resuelto o entregado cuando su fecha oportuna es debida. La mayoría de las transacciones de LME incluyen liquidación en efectivo, y el resto es entrega física. Tomando como ejemplo el cobre, cuando su precio de mercado es US7,000 (S8,880) por tonelada, el valor total involucrado para tal contrato asciende a US175,000, ya que cada transacción hecha está en un tamaño de lote estándar de 25 toneladas . Un comerciante tendrá que poner un margen de US13650. La sabiduría de no poner todos sus huevos en una cesta se aplica con el comercio de metales base, al igual que la necesidad de tener un apetito de riesgo y estar cómodo con el comercio en un mercado con mayores riesgos. Aparte de conocer el funcionamiento del mercado de futuros y la apreciación de los riesgos de las transacciones altamente apalancadas, es necesario tener un sistema para el comercio. Las decisiones comerciales se basan generalmente en dos escuelas de pensamiento: una hace hincapié en una comprensión de los fundamentos del mercado, mientras que el comercio técnico basado en gráficos es favorecido por el otro. Después de analizar los gráficos de precios, un comerciante técnico puede discernir una tendencia en las fluctuaciones del mercado para formular un plan de negociación para salir o tomar una posición cuando los precios están en los niveles correctos, sobre la base de una relación riesgo-recompensa aceptable. Mientras tanto, los fundamentos del mercado también pueden constituir una base para las decisiones comerciales. Es importante mantener al día la oferta y la demanda, así como tener una visión macroeconómica de los diversos indicadores económicos y medidas que tienen un impacto en los metales básicos. Por ejemplo, el mercado de metales básicos reaccionó favorablemente a una decisión de China el 17 de septiembre de bombear 500 mil millones de yuanes (S103 mil millones) en cinco bancos estatales para impulsar una economía lenta. Otro ejemplo es el movimiento este año por Indonesia para detener la exportación de productos intermedios, como el níquel-arrabio. Se considera como una iniciativa nacionalista de recursos por parte de los líderes del país, que quieren que las empresas mineras locales intensifiquen el procesamiento de valor añadido de las materias primas. Tomará tiempo para que esta iniciativa dé frutos, ya que la legislación debe complementarse con las inversiones de los agentes de la industria para procesar productos acabados de gama alta en la cadena de valor. Siguiendo el liderazgo de Indonesia, Filipinas acaba de establecer 2021 como un objetivo para prohibir la exportación de minerales y dio aviso a las autoridades pertinentes para mejorar la infraestructura, incluida la energía, necesarios como empresas de metales básicos mejorar los recursos de producción. Tanto los fundamentos de la industria como los gráficos están abiertos a comerciantes expertos que pueden obtener beneficios de analizar datos desde diferentes perspectivas para ayudar con la toma de decisiones en sus transacciones. Los operadores toman posiciones, compran mucho o venden en corto, para capitalizar las fluctuaciones del mercado. Desde que alcanzó un pico alrededor de 2010-2011, los gráficos de precios que cubren un ciclo de seis años muestran que los metales básicos han disminuido y están negociando hacia los lados. El mercado blando es atribuible a la sobreoferta, pero dos de los metales básicos, a saber, el níquel y el zinc, ya están mostrando fuertes signos de recuperación, como se observa en las dos tablas de precios. El zinc ha subido desde este año a US2.416 por tonelada (precio intradía) frente al máximo anterior de US $ 5.539, mientras que el níquel ha subido a US21.625 por tonelada frente al máximo anterior de US $ 29.425. Ambos metales básicos transitan de un superávit en el pasado al déficit el próximo año, mientras que el nacionalismo de recursos es otra razón para el aumento de los precios.