Opciones Trading Vega

Opciones Vega colectivamente, los griegos son utilizados por los comerciantes de opciones para tener una idea más clara de cómo varios factores influyen en el precio de las opciones. Vega es el valor que proporciona una indicación teórica de la tasa a la que cambiará el precio de los cambios en la volatilidad del valor subyacente. El valor vega de una opción muestra cuánto, en teoría, el precio cambiará por cada punto porcentual la volatilidad implícita del valor subyacente subirá por. En esta página se explican las características de vega y cómo puede ser utilizado por los comerciantes. Para entender completamente este tema en particular, le recomendamos encarecidamente que primero esté familiarizado con la volatilidad y la volatilidad implícita y cómo afectan al precio de las opciones. Si necesita más información al respecto, lea este artículo. Lo primero que debe saber acerca de Vega es que se relaciona sólo con el valor extrínseco de la Vega Una opción, y no el valor intrínseco. Si usted está comprando llamadas o pone, el valor vega siempre es positivo. Sin embargo, cuando se escribe opciones el valor vega es efectivamente negativo. Básicamente, el valor vega le indica cuánto debe aumentar el precio de una opción por cada aumento de punto porcentual en la volatilidad implícita del valor subyacente. Por ejemplo, si una opción tuviera un valor vega de 0,20 entonces el precio teóricamente aumentaría 0,20 y luego la volatilidad implícita del valor subyacente aumentará en 1. También debería caer 0,20 si la volatilidad implícita de la La seguridad subyacente se redujo en 2. Al igual que con todos los griegos, el efecto de Vega se basa en todos los demás factores que afectan a que el precio de la opción sea igual. Vega se ve afectada por dos factores: moneyness y la cantidad de tiempo que queda hasta la fecha de vencimiento. Su típicamente en su máximo cuando un contrato de opciones es el dinero, y luego se reduce si el contrato se mueve en el dinero o fuera del dinero. Como regla general, cuanto más lejos está el precio del valor subyacente del precio de ejercicio, menor será el valor vega de dicho contrato. Como el valor extrínseco de una opción tiende a ser más alto cuanto más cerca está del dinero, y el valor vega sólo afecta al valor extrínseco, es lógico que este sea el caso. Por razones similares, el valor vega será mayor cuando haya un largo tiempo hasta la expiración y menor cuando haya menos tiempo hasta la expiración. El valor extrínseco se reducirá a medida que se acerque la fecha de vencimiento de esa opción, vuelve a tener sentido que el valor vega se reduzca en consecuencia. Vega también está estrechamente relacionado con gamma. Cuando el valor gamma de una opción es alto, puede esperar que el valor vega también sea alto. Poniendo Vega para usar Los comerciantes tienden a prestar más atención a los valores del delta, teta y gamma de las opciones de lo que hacen el valor vega. Sin embargo, de todos los griegos, vega es el segundo sólo en delta en términos del nivel de efecto que (teóricamente) tiene sobre los precios. Probablemente es tan ampliamente ignorado debido en gran parte al hecho de que es un poco más complejo de entender, y porque requiere una comprensión fundamental de la volatilidad y la volatilidad implícita: lo que está lejos de ser un simple tema en sí. Además, un gran número de comerciantes están mucho más preocupados por cómo los movimientos de precios de los valores subyacentes afectan el precio de las opciones que cualquier otra cosa. Dado que vega puede ser muy útil en la predicción de cómo el precio de una opción es probable que se mueven, realmente vale la pena poner en algún tiempo para entender lo que la volatilidad y la volatilidad implícita se trata. Una vez que tenga una idea clara de cómo el precio de las opciones se ve afectado por la volatilidad implícita, y los cambios en la volatilidad implícita, estará mucho mejor posicionado para medir los riesgos involucrados en cualquier comercio posible identificar, e incluso puede encontrar oportunidades basadas en la Volatilidad de determinados valores subyacentes. Existen ciertas estrategias de negociación para un mercado volátil que pueden utilizarse para beneficiarse de los cambios en la volatilidad, incluso cuando el precio del activo subyacente se mantiene estático. Si desea utilizar tales estrategias, tales como la larga cabalgata o la corta distancia, entonces un buen conocimiento de Vega y lo que significa es esencial. Opciones de Vega Vega - Opciones de Definición Vega mide la sensibilidad de un precio de stock options a un cambio en la volatilidad implícita. Opciones Vega - Introducción Hay 2 componentes principales a un precio de la opción de la acción valor intrínseco y valor extrínseco. El precio de la acción subyacente en relación con el precio de ejercicio determina el Valor Intrínseco, que se rige por Opciones Delta. La volatilidad implícita de la acción subyacente determina el valor extrínseco, que se rige por Options Vega. De hecho, para las opciones de Out Of The Money (OTM) que no contiene nada más que valor extrínseco, sus precios son 100 determinados por Opciones Vega Cuando aumenta la volatilidad implícita, el precio de las opciones de acciones aumenta junto con él. Opciones Vega mide cuánto ese aumento es con cada aumento de 1 por ciento en la volatilidad implícita. ¿Por qué es Vega opciones importantes Es casi imposible entender por qué Opciones Vega es tan importante sin primero una comprensión global de la volatilidad implícita. En resumen, cuanto más se espera que un stock haga un gran movimiento debido a algún lanzamiento importante de noticias o liberación de ganancias en un futuro próximo, mayor será la volatilidad implícita de ese stock en este momento. De hecho, la volatilidad implícita aumenta a medida que se acerca la fecha de esa importante liberación. Esto también se debe en parte a la mayor demanda de las opciones de esas poblaciones como el calor especulativo se acumula. En tales circunstancias, los creadores de mercado también subir la volatilidad implícita a fin de cobrar un precio más alto para la mayor demanda. Lo que realmente significa que la volatilidad implícita está en gran parte a merced de los caprichos de los creadores de mercado y sus efectos sobre el precio de una opción se mide por la Vega opciones. Dado que la volatilidad implícita se eleva a medida que se aproxima el lanzamiento de las novedades importantes, y dado que Options Vega se aseguró de que el precio de las acciones suba junto con él, los pocos días que duren estos eventos serán perfectos para comprar opciones y esperando que el stock permanezca relativamente estancado, Para beneficiarse del aumento de la volatilidad implícita Sí De hecho, muchos operadores de opciones toman posiciones neutrales neutras y gamma neutras unos días antes de los lanzamientos de noticias importantes para beneficiarse del aumento de la volatilidad implícita con seguridad y luego cerrar la posición justo antes de la liberación. Las opciones de negociación mensuales, confiables, en el mercado de los EE. UU. Así como la volatilidad implícita puede flotar un precio de las opciones a través de Opciones Vega, también puede borrar un gran trozo de valor de las opciones sobre acciones muy rápidamente Si la volatilidad implícita cae drásticamente, particularmente después de que se hacen los lanzamientos de noticias importantes. Esto es lo que llamamos una crisis de volatilidad. Cuando cae la volatilidad implícita, las opciones con Opciones Vega positivas caen en valor junto con ella. Es por eso que puede ser peligroso comprar opciones sobre acciones con un muy alto Options Vega justo antes de los comunicados de prensa importantes si desea mantener esa posición a largo plazo. De hecho, la volatilidad implícita podría haber flotado el valor extrínseco de esas opciones tan alto que cuando el gran movimiento se hace, que apenas cubre el valor extrínseco y termina en una pérdida de todos modos. Opciones Vega - Características Opciones de Polaridad Positiva y Negativa Vega viene en polaridad positiva o negativa. Opciones largas produce opciones positivas Vega mientras que opciones cortas produce opciones negativas Vega. Opciones Positivas Vega aumenta el precio de las opciones y las Opciones negativas Vega disminuye el valor de esa posición cuando aumenta la volatilidad implícita. Opciones Vega Options Moneyness Options Vega disminuye hacia 0 como la opción se mueve más profundo en el dinero o más lejos del dinero. En las opciones de dinero suele tener el valor de Vega de opciones más alto. Esto también significa que el valor extrínseco de las opciones En el dinero o lejos del dinero es menos probable que cambien con un cambio en la volatilidad implícita. Esto se debe a que las opciones sobre acciones tienen una cantidad menor y menor de valor extrínseco a medida que se alejan del dinero, y debido a que Vega afecta el valor extrínseco, es natural que sea menor en esos puntos. Obtenga información acerca de Options Moneyness ahora. Opciones Vega Opciones de Tiempo Vega es mayor a medida que el tiempo de vencimiento se hace más largo. Cuanto más tiempo expire una opción de compra de acciones, más incertidumbre habrá en cuanto a dónde terminará por vencimiento, lo que se traduce en más oportunidades para el comprador y mayor riesgo para el vendedor. Esto resulta en una mayor Vega para las opciones de acciones con vencimiento más largo con el fin de compensar el riesgo adicional asumido por el vendedor. Opciones Vega - Relación con opciones Gamma Una vez más, las ganancias más altas vienen con mayor riesgo. Al igual que las opciones Theta. Opciones Vega también comparten una relación lineal con Options Gamma. Cuando el gamma de opciones es el más alto, que es cuando las opciones están en el dinero. Opciones Vega también es el más alto, sometiendo la posición de negociación de opciones a un alto riesgo de crisis de volatilidad junto con el potencial de ganancias explosivas exponenciales otorgadas por Gamma. Con Vega así como Theta trabajando contra una posición en el dinero, los comerciantes de las opciones necesitan cerciorarse de que la ganancia esperada en la acción subyacente más que cubra el valor extrínseco al comprar tales posiciones. Opciones Vega - Volatilidad de la venta Ahora que sabemos que Opciones Vega hace una gran diferencia al valor extrínseco a través de cambios en la volatilidad implícita, también se podría rentabilizar la volatilidad de la venta. Esta es la redacción de altas opciones de Vega durante tiempos de alta volatilidad implícita y luego comprar la posición de nuevo después de una crisis de volatilidad. De hecho, se podría añadir un seguro a tal posición, asegurando que está dinámicamente cubierto a delta neutral a través de la compra o venta de la acción subyacente. Opciones Fórmula Vega La fórmula para el cálculo de la opción vega es: Donde. D1 Consulte el cálculo de Delta S Valor actual del activo subyacente T Vida de la opción como porcentaje del año C Valor de la opción de compra Las opciones vega es una medida del impacto de los cambios en la volatilidad subyacente en el precio de la opción. Específicamente, la vega de una opción expresa el cambio en el precio de la opción por cada cambio en la volatilidad subyacente. Las opciones tienden a ser más caras cuando la volatilidad es mayor. Así, cuando la volatilidad sube, el precio de la opción sube y cuando la volatilidad disminuye, el precio de la opción también caerá. Por lo tanto, al calcular el precio de la nueva opción debido a los cambios de volatilidad, agregamos la vega cuando la volatilidad sube pero la resta cuando la volatilidad disminuye. Ejemplo Una acción XYZ se negocia a 46 en mayo y una llamada de JUN 50 se está vendiendo para 2. Supongamos que la vega de la opción es de 0,15 y que la volatilidad subyacente es 25. Si la volatilidad subyacente aumentó de 1 a 26, Precio de la opción debe aumentar a 2 0,15 2,15. Sin embargo, si la volatilidad había bajado de 2 a 23 en su lugar, entonces el precio de la opción debería caer a 2 - (2 x 0,15) 1,70 Pasaje de tiempo y sus efectos sobre la vega Cuanto más tiempo restante a la expiración de la opción, . Esto tiene sentido ya que el valor de tiempo representa una mayor proporción de la prima para opciones de largo plazo y es el valor de tiempo que es sensible a los cambios en la volatilidad. La gráfica de arriba representa el comportamiento de la vega de opciones en varias huelgas que vencen en 3 meses, 6 meses y 9 meses cuando la acción se está negociando actualmente a 50. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que Puede utilizar para probar sus estrategias de negociación utilizando OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 oficios no tendrán comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción)