Cuándo Es El Mejor Momento Para Ejercitar Opciones De Acciones No Calificadas

Ejercicio de opciones de acciones no calificadas Lo que usted necesita saber cuando se ejercitan opciones de acciones no calificadas. Su opción de compra de acciones no calificada le da el derecho de comprar acciones a un precio determinado. Usted ejercita ese derecho cuando notifica a su empleador de su compra de acuerdo con los términos del acuerdo de opción. Las consecuencias fiscales precisas del ejercicio de una opción de compra de acciones no calificada dependen de la forma de ejercer la opción. Sin embargo, en general, usted informará de ingresos de compensación igual al elemento de la negociación en el momento del ejercicio. Nota: Las reglas descritas aquí se aplican si el stock se adquiere cuando lo recibe. Generalmente, la acción se adquiere si usted tiene un derecho ilimitado para venderlo, o puede dejar su trabajo sin renunciar a nada del valor de la acción. Vea cuándo se adquiere la acción. Si la acción no está investida cuando usted ejercita la opción, aplique las reglas para la acción restringida descrita en la acción de la compra del patrón y la elección de la sección 83b. Elemento de negociación El elemento de negociación en el ejercicio de una opción es la diferencia entre el valor de la acción en la fecha de ejercicio y el importe pagado por la acción. Ejemplo: Usted tiene una opción que le da el derecho de comprar 1.000 acciones de acciones por 15 por acción. Si se ejerce la opción completa en un momento en que el valor de la acción es de 40 por acción, el elemento de negociación es de 25.000 (40.000 menos 15.000). El valor de la acción debe determinarse a partir de la fecha de ejercicio. Para acciones negociadas públicamente el valor se determina generalmente como el promedio entre las ventas altas y bajas reportadas para esa fecha. Para las empresas privadas, el valor debe determinarse por otros medios, quizás por referencia a recientes transacciones privadas en el stock de la compañía o una valoración global de la compañía. Elemento de negociación como ingreso El elemento de negociación en el ejercicio de una opción recibida por servicios se considera ingreso de compensación. En el ejemplo anterior, reportaría 25,000 de ingresos, como si la compañía le hubiera pagado un bono en efectivo de 25,000. No se le permite tratar esta cantidad como ganancia de capital. La cantidad de pago de impuestos depende de su grupo de impuestos. Si la cantidad entera cae en el soporte de 30, por ejemplo, usted pagará 7.500 (más cualquier impuesto estatal o local sobre la renta). Si usted ejercita una opción grande, su probable que algo de la renta empujará para arriba en un soporte impositivo más alto que su generalmente uno. Lo importante para concentrarse en adelantado si es posible es que usted tiene que reportar este ingreso, y pagar el impuesto, incluso si no vende la acción. Usted no ha recibido ningún dinero en efectivo, de hecho, pagó en efectivo para ejercer la opción, pero todavía tiene que llegar con dinero adicional para pagar el IRS. Esta es una razón por la que la planificación anticipada es importante para tratar con las opciones. Retención Si usted es un empleado (o era un empleado cuando recibió la opción), la compañía debe retener cuando ejerce su opción. Por supuesto, la obligación de retención debe ser satisfecha en efectivo. El IRS no aceptará acciones de stock Hay varias maneras de la empresa puede manejar el requisito de retención. El más común es simplemente para exigir que usted pague la cantidad retenida en efectivo en el momento de ejercer la opción. Ejemplo: Ejerce una opción para comprar 1.000 acciones por 15 por acción cuando valen 40 por acción. La compañía requiere que usted pague 15.000 (el precio de ejercicio de la acción) más 9.000 para cubrir los requisitos estatales y federales de retención. El monto pagado debe cubrir la retención federal y estatal del impuesto sobre la renta, y la parte del empleado de impuestos de empleo también. El monto pagado como retención del impuesto sobre la renta será un crédito contra el impuesto que usted debe cuando usted reporta los ingresos al final del año. Esté preparado: la cantidad de retención necesaria no será necesariamente lo suficientemente grande como para cubrir el monto total del impuesto. Usted puede terminar pagando impuestos el 15 de abril incluso si pagó retención en el momento en que ejercitó la opción, porque la cantidad retenida es simplemente una estimación de la obligación tributaria real. No empleados Si usted no es un empleado de la compañía que otorgó la opción (y no fue un empleado cuando recibió la opción), la retención no se aplicará cuando lo haga. Los ingresos deben ser reportados a usted en el Formulario 1099-MISC en lugar del Formulario W-2. Recuerde que esto es una compensación por los servicios. En general, estos ingresos estarán sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia, así como al impuesto sobre la renta federal y estatal. Bases y período de mantenimiento Es importante para mantener un registro de su base en acciones, ya que esto determina la cantidad de ganancia o pérdida que informe cuando se vende el stock. Cuando usted ejercita una opción no calificada su base es igual a la cantidad que pagó por la acción más la cantidad de ingresos que informe para ejercer la opción. En el ejemplo que usamos, su base sería de 40 por acción. Si vende la acción en una fecha posterior para 45 por acción, su ganancia será de sólo 5 por acción, a pesar de que sólo pagó 15 por acción por la acción. La ganancia será ganancia de capital, no ingresos de compensación. Para ciertos fines limitados (particularmente bajo las leyes de valores) se le trata como si usted poseía el stock durante el período en que tuvo la opción. Pero esta regla no se aplica cuando está determinando qué categoría de ganancia o pérdida tiene cuando vende la acción. Usted tiene que comenzar a partir de la fecha que compró el stock mediante el ejercicio de la opción, y mantener durante más de un año para obtener ganancias de capital a largo plazo. Otros métodos de ejercicio La descripción anterior supone que ejerció su opción no calificada mediante el pago en efectivo. Hay otros dos métodos de ejercitar las opciones que se utilizan a veces. Una es el llamado ejercicio sin efectivo de una opción. El otro implica el uso de acciones que ya posee para pagar el precio de ejercicio bajo la opción. Estos métodos y sus consecuencias fiscales se describen en las siguientes páginas. RelatedTen Consejos sobre impuestos para opciones sobre acciones Si su empresa le ofrece acciones restringidas, opciones sobre acciones u otros incentivos, escuche. Hay enormes trampas fiscales potenciales. Pero también hay algunas grandes ventajas fiscales si juegas bien tus cartas. La mayoría de las empresas ofrecen asesoramiento fiscal (al menos general) a los participantes sobre lo que deben y no deben hacer, pero rara vez es suficiente. Hay una sorprendente cantidad de confusión acerca de estos planes y su impacto fiscal (tanto inmediatamente como en el futuro). Aquí hay 10 cosas que usted debe saber si las opciones de acciones o subvenciones son parte de su paquete de pago. 1. Existen dos tipos de opciones sobre acciones. Existen opciones de acciones de incentivos (o ISOs) y opciones de acciones no calificadas (o NSOs). Algunos empleados reciben ambos. Su plan (y su concesión de opción) le dirá qué tipo de dinero está recibiendo. Las ISO se gravan de la manera más favorable. Generalmente no hay impuestos en el momento en que se conceden y no hay impuestos regulares en el momento en que se ejercen. A partir de entonces, cuando usted vende sus acciones, usted pagará impuestos, esperemos que como una ganancia de capital a largo plazo. El período habitual de tenencia de la ganancia de capital es de un año, pero para obtener un tratamiento de ganancia de capital para las acciones adquiridas a través de ISOs, debe: (a) mantener las acciones por más de un año después de ejercer las opciones y (b) vender las acciones al menos Dos años después de su ISOs se concedieron. Este último, la regla de dos años atrapa a muchas personas sin saberlo. 2. Las ISOs llevan una trampa AMT. Como he señalado anteriormente, cuando se ejerce una ISO no paga impuestos regulares. Eso podría haberle avisado que el Congreso y el IRS tienen una pequeña sorpresa para usted: el impuesto mínimo alternativo. Muchas personas se sorprenden al descubrir que a pesar de que su ejercicio de una ISO no desencadena impuestos regulares, puede desencadenar AMT. Tenga en cuenta que usted no genera dinero en efectivo cuando se ejercitan ISOs, por lo que tendrá que utilizar otros fondos para pagar la AMT o arreglos para vender suficientes acciones en el momento del ejercicio para pagar la AMT. Ejemplo: Usted recibe ISOs para comprar 100 acciones al precio de mercado actual de 10 por acción. Dos años más tarde, cuando las acciones valen 20, usted ejercita, pagando 10. El 10 spread entre su precio de ejercicio y el valor 20 está sujeto a AMT. Cuánto pagará AMT dependerá de sus otros ingresos y deducciones, pero podría ser una tasa plana de 28 AMT en el spread de 10, o 2,80 por acción. Más adelante, usted vende la acción con una ganancia, usted puede poder recuperar el AMT con cuál se conoce como crédito de AMT. Pero a veces, si la acción se bloquea antes de vender, usted podría estar atascado pagando una factura grande de impuestos sobre los ingresos fantasma. Eso es lo que sucedió a los empleados golpeados por el punto de com busto de 2000 y 2001. En 2008 el Congreso aprobó una disposición especial para ayudar a esos trabajadores. (Para más información sobre cómo reclamar ese alivio, haga clic aquí.) Pero no cuente con el Congreso haciendo eso de nuevo. Si ejerce ISOs, debe planificar adecuadamente para el impuesto. 3. Los ejecutivos obtienen opciones no calificadas. Si usted es un ejecutivo, es más probable que reciba todas (o al menos la mayoría) de sus opciones como opciones no calificadas. No se gravan tan favorablemente como ISOs, pero por lo menos no hay trampa de AMT. Al igual que con ISOs, no hay impuesto en el momento de la opción se concede. Pero cuando usted ejercita una opción no calificada, debe impuestos sobre la renta (y, si es empleado, Medicare y otros impuestos sobre la nómina) sobre la diferencia entre su precio y el valor de mercado. Ejemplo: Usted recibe una opción para comprar acciones a 5 por acción cuando las acciones se cotizan a 5. Dos años después, se ejercita cuando la acción se cotiza a 10 por acción. Usted paga 5 cuando hace ejercicio, pero el valor en ese momento es 10, por lo que tiene 5 de los ingresos de compensación. Luego, si mantiene la acción durante más de un año y la vende, cualquier precio de venta por encima de 10 (su nueva base) debería ser ganancia de capital a largo plazo. Ejercitar opciones toma dinero y genera impuestos para arrancar. Es por eso que muchas personas ejercen opciones para comprar acciones y vender esas acciones el mismo día. Algunos planes incluso permiten un ejercicio sin efectivo. 4. Las acciones restringidas usualmente significan impuestos diferidos. Si usted recibe acciones (o cualquier otra propiedad) de su empleador con las condiciones adjuntas (por ejemplo, debe permanecer durante dos años para obtenerlo o para mantenerlo), las reglas especiales de propiedad restringida se aplican bajo la Sección 83 del Código de Rentas Internas. Las reglas de la Sección 83, cuando se combinan con las opciones sobre acciones, generan mucha confusión. En primer lugar, vamos a considerar pura propiedad restringida. Como una zanahoria para quedarse con la empresa, su empleador dice que si usted permanece con la empresa durante 36 meses, se le adjudicará 50.000 acciones. Usted no tiene que pagar nada por el stock, pero se le da a usted en relación con la prestación de servicios. No tiene ingresos imponibles hasta que reciba la acción. En efecto, el IRS espera 36 meses para ver qué va a pasar. Cuando usted recibe la acción, tiene 50.000 de ingresos (o más o menos, dependiendo de cómo esas acciones han hecho mientras tanto.) Los ingresos se gravan como salarios. 5. El IRS no esperará para siempre. Con restricciones que van a desaparecer con el tiempo, el IRS siempre espera a ver qué pasa antes de gravar. Sin embargo, algunas restricciones nunca caducarán. Con tales restricciones, el IRS valora la propiedad sujeta a esas restricciones. Ejemplo: Su empleador le promete acciones si permanece con la compañía por 18 meses. Cuando usted recibe la acción estará sujeto a restricciones permanentes bajo un acuerdo de compra / venta de la compañía para revender las partes para 20 por la parte si usted deja siempre los companys emplean. El IRS esperará y verá (sin impuestos) durante los primeros 18 meses. En ese punto, usted será gravado sobre el valor, que es probable que sea 20 dado la restricción de reventa. 6. Usted puede optar por ser gravado antes. Las reglas de propiedad restringida generalmente adoptan un enfoque de esperar y ver para las restricciones que eventualmente se extinguirán. Sin embargo, en lo que se conoce como una elección 83 (b), puede optar por incluir el valor de la propiedad en sus ingresos anteriores (en efecto sin tener en cuenta las restricciones). Puede parecer contradictorio elegir incluir algo en su declaración de impuestos antes de que sea necesario. Sin embargo, el juego aquí es tratar de incluirlo en los ingresos a un bajo valor, bloqueando en el futuro tratamiento de ganancias de capital para la apreciación futura. Para elegir impuestos actuales, debe presentar una elección escrita de 83 (b) con el IRS dentro de 30 días de recibir la propiedad. Usted debe informar sobre la elección el valor de lo que recibió como compensación (que puede ser pequeña o incluso cero). Luego, debe adjuntar otra copia de la elección a su declaración de impuestos. Ejemplo: Su empleador le ofrece acciones de 5 por acción cuando las acciones valen 5, pero debe permanecer con la empresa por dos años para poder venderlas. Ya ha pagado el valor justo de mercado de las acciones. Esto significa que presentar una elección de 83 (b) podría reportar ingresos cero. Sin embargo, al presentarlo, convierte lo que sería ingreso ordinario futuro en ganancias de capital. Cuando usted vende las acciones más de un año más tarde, se alegrará de que presentó la elección. 7. Conflicto de opciones de restricciones. Como si las reglas de propiedad restringida y las reglas de opciones sobre acciones no fueran suficientemente complicadas, a veces hay que lidiar con ambos conjuntos de reglas. Por ejemplo, se le pueden otorgar opciones sobre acciones (ya sean ISO o NSO) que se restringen a sus derechos si se quedan con la empresa. El IRS generalmente espera a ver qué sucede en tal caso. Debe esperar dos años para que sus opciones se concedan, por lo que no hay impuestos hasta esa fecha de consolidación. Entonces, las reglas de la opción de la acción asumen el control. En ese momento, usted pagaría impuestos bajo las reglas ISO o NSO. Incluso es posible hacer 83 (b) elecciones para opciones de acciones compensatorias. 8. Necesitará ayuda externa. La mayoría de las compañías intentan hacer un buen trabajo de mirar hacia fuera para sus intereses. Después de todo, los planes de opciones sobre acciones se adoptan para generar lealtad, así como proporcionar incentivos. Sin embargo, por lo general pagará para contratar a un profesional para ayudarle a lidiar con estos planes. Las reglas del impuesto son complicadas, y usted puede tener una mezcla de ISOs, NSOs, acción restringida y más. A veces, las empresas ofrecen asesoramiento personalizado sobre impuestos y planificación financiera a los altos ejecutivos como un beneficio, pero rara vez ofrecen esto para todos. 9. Lea sus documentos Im sorprendido siempre en cuántos clientes buscan la dirección sobre los tipos de opciones o de la acción restringida theyve sido concedido quién no tiene sus documentos o havent los leyó. Si busca orientación externa, desea proporcionar copias de todos sus documentos a su asesor. Que el papeleo debe incluir los documentos del plan de la empresa, cualquier acuerdo que haya firmado que se refieren de cualquier manera a las opciones o acciones restringidas, y cualquier subvención o premios. Si realmente obtuvo certificados de acciones, proporcione copias de los mismos. Por supuesto, sugiero que primero lea sus documentos. Usted puede encontrar que algunas o todas sus preguntas son contestadas por los materiales youve recibido. 10. Cuidado con la temida sección 409A. Por último, tenga cuidado con una sección particular del Código de Rentas Internas, 409A, promulgada en 2004. Después de un período de confusión de orientación transitoria, ahora regula muchos aspectos de los programas de compensación diferida. Cada vez que vea una referencia a la sección 409A aplicada a un plan o programa, obtenga alguna ayuda externa. Para más información sobre 409A, haga clic aquí. Robert W. Wood es un abogado de impuestos con una práctica a nivel nacional. El autor de más de 30 libros, incluyendo tributación de los premios de daños y pagos de liquidación amp (4 de Ed. 2009) se puede llegar a woodwoodporter. Esta discusión no se piensa como consejo legal y no se puede confiar para cualquier propósito sin los servicios de un profesional calificado. Tres maneras de evitar problemas fiscales cuando usted ejercita opciones Me encanta la película Wall Street porque Gordon Gekkos persiguió la búsqueda del dinero A su caída. Esto no es sólo una historia de Hollywood. En mi papel anterior como contador de impuestos en Silicon Valley, vi a muchos ejecutivos y empleados obtener codiciosos, también. Intentando capturar una ganancia temprana en la acción de sus companys, ejercitaron tan muchas opciones comunes que no tenían bastante dinero para pagar los impuestos debido en sus aumentos. Un número sorprendentemente grande de gente cae en esta trampa. Algunos de ellos están mal informados. Otros, creo, se ven superados por su codicia: les hace olvidar que los precios de las acciones pueden bajar tanto como subir, o les impide adoptar un plan racional para pagar los impuestos. Up A Creek En la mayoría de los casos, al ejercer sus opciones, los impuestos sobre la renta se pagarán por el exceso del valor de la opción (establecido por el directorio de la empresa, si es privado, o por el mercado, si es público) Sobre su precio de ejercicio. Si tiene opciones no cualificadas (No quals o NQO), su empleador debe retener impuestos cuando ejerza sus opciones, como si hubiera recibido un bono en efectivo. El empleador decide cuánto retener, basado en las directrices del IRS y los estados. A menos que usted venda acciones en el momento del ejercicio para cubrir su retención, tendrá que escribir un cheque a su empleador para los impuestos retenidos. Si tiene opciones de acciones de incentivo (ISO), su empleador no retenerá impuestos. Eso significa que depende de usted autorregularse y dejar de lado los impuestos que debe. Ya sea que tenga NQO o ISOs, tendrá que dejar de lado el dinero en otra cuenta, como un ahorro o una cuenta del mercado monetario, para pagar impuestos. Ya sea que tenga NQO o ISOs, tendrá que dejar de lado el dinero en otra cuenta, como un ahorro o una cuenta del mercado monetario, para pagar impuestos. Si usted no tiene los recursos para pagar el impuesto debido en un ejercicio de la opción, usted debe considerar ejercitar menos opciones así que usted no crea una obligación del impuesto sobre la renta que usted no puede permitirse pagar. A continuación se presentan dos escenarios que muestran lo que puede suceder si se obtiene avaricioso y ejercicio como muchas opciones (ya sea no quals o ISOs) como se puede sin un plan. Usted puede encontrarse en un atolladero financiero, atascado debido más en impuestos que usted tiene efectivo en la mano para pagar. ESCENARIO DE NQO Usted ejerce una opción de compra de acciones no calificada cuando su valor es 110 y su precio de ejercicio es 10. Su ingreso de compensación tributable es 100. Suponga que usted está en los más altos ingresos federales y estatales, por lo que debe 50 de la ganancia a el gobierno. Su impuesto sobre el ejercicio es 50. Usted escribirá un cheque a su empleador para los 35 de impuestos federales y estatales que la compañía debe retener. Aún debes 15 en impuestos. En este punto usted posee acción en su patrón, usted ha pagado 10 para ejercitar opciones, y 35 para la retención de impuestos. Lo que sucede a continuación El precio de las acciones cae a 10, momento en el que vender sus acciones. El resultado final es que usted no tiene acciones, ha gastado 35 para los impuestos y todavía debe 15 en los impuestos (los 10 para ejercer NQO y 10 de la venta de acciones netas a cero). Ponga suficientes ceros detrás de estos números, y puede ver cómo esto se convierte en un problema. Sí, la pérdida de 100 en la venta de acciones es deducible de impuestos, pero es una pérdida de capital. La deducción de la pérdida puede estar sujeta a límites anuales, por lo que sus ahorros fiscales pueden no ser realizados durante muchos años. ISO SCENARIO Usted ejerce una ISO cuando su valor es 110 y su precio de ejercicio es 10. Usted no tiene ingreso imponible para propósitos de impuestos regulares y 100 ingresos sujetos a impuestos para propósitos de Impuestos Mínimos Alternativos (AMT). El ejercicio de la ISO probablemente hará que usted esté sujeto a AMT para propósitos federales y puede hacer que usted esté sujeto a la AMT para propósitos estatales, así que asuma que debe 35 de la ganancia al gobierno. Por lo tanto, su impuesto sobre el ejercicio es de 35, y ya que los empleadores no retener los impuestos sobre los ejercicios ISO debe estar preparado para pagar esta 35 de sus propios recursos. En este punto usted posee acción en su patrón, usted ha pagado 10 para ejercitar opciones, y tiene una obligación 35 de impuesto. Lo que sucede a continuación El precio de las acciones cae a 10, momento en el que vender sus acciones. El resultado final es que usted no tiene acciones, pero todavía debe 35 en impuestos (el 10 para ejercer ISOs y 10 de venta de acciones netas a cero). Fue en los casos de ISOs1 que más a menudo vi a la gente en pesadillas IRS, con facturas de impuestos en los cientos de miles o incluso millones que no podían pagar. Como en el caso de los ejercicios no calificados, la pérdida de 100 es deducible de impuestos, pero puede estar sujeto a límites anuales. También tenga en cuenta que tendrá una base diferente en su acción para los propósitos regulares de impuestos y AMT, así como una transferencia de crédito de AMT, que debe tenerse en cuenta. ¿Estos escenarios suenan improbable que he visto versiones de ellos suceder docenas de veces, a menudo lo suficiente que digo este cuento de advertencia siempre que pueda. ¿Qué se puede hacer para evitar un problema potencial? Si su empleador es público, considere la posibilidad de vender por lo menos suficientes acciones durante el ejercicio para pagar su responsabilidad impositiva definitiva. Esto se conoce comúnmente como un ejercicio sin efectivo. En el ejercicio, inmediatamente vende suficientes acciones para pagar tanto el precio de ejercicio como el impuesto anticipado. (Pero recuerda que todavía debes dejar de lado algo de dinero por el impuesto incremental que se debe). Si usted no tiene suficiente para pagar los impuestos, considere ejercitar menos opciones. Ejercer menos opciones para que mantenga el dinero a un lado para pagar impuestos. Esta es la opción más difícil para muchas personas para hacer, porque se preocupan de que si no actúan ahora, que se han perdido una gran oportunidad potencial. Considere ejercitar sus opciones de una manera escalonada. Si usted tiene acciones de opciones previamente ejercitadas, que le da la oportunidad de vender la acción a medida que el ejercicio de opciones adicionales. Esta opción puede ser especialmente beneficiosa si la acción se ha mantenido durante más de un año y la ganancia asociada califica para un tratamiento fiscal favorable a largo plazo. Administre su riesgo de desventaja Sea tan racional cuando se trata de sus opciones como lo es cuando está planeando su cartera de inversiones. Valores de acciones no siempre aumentan con el tiempo. Parte de lo que estás haciendo es gestionar riesgos a la baja. Eso puede significar despedida con algunos de los potenciales al revés para evitar un inconveniente catastrófico. Ser codicioso, o no preparado, y apostando todos sus activos en el futuro de sus patrones de acción puede producir algunas consecuencias financieras inesperadas e indeseables. Para obtener más información sobre las opciones sobre acciones de los empleados, visite nuestra sección RSU de las opciones de compra de acciones. Bob Guenley fue contador de impuestos para los ejecutivos de Silicon Valley desde los años 1980 hasta los años 2000, y actualmente trabaja para una empresa líder en capital de riesgo. Este artículo no pretende ser un asesoramiento fiscal, y Wealthfront no representa de ninguna manera que los resultados descritos en este documento resultarán en alguna consecuencia fiscal particular. Los posibles inversores deben consultar con sus asesores fiscales personales sobre las consecuencias fiscales basadas en sus circunstancias particulares. Wealthfront no asume ninguna responsabilidad por las consecuencias fiscales para cualquier inversionista de cualquier transacción. Artículos Relacionados: