Margen Con Opciones Negociadas

Explicación completa del margen Margen es una palabra muy utilizada en términos financieros, pero su lamentablemente una palabra que a menudo es muy confuso para las personas. Esto se debe en gran parte a que tiene varios significados diferentes, dependiendo del contexto en el que se esté usando. En particular, el significado del término usado en el comercio de opciones es muy diferente al significado del término usado en la negociación de acciones. El margen de beneficio de la frase es también un término común, y eso significa otra cosa otra vez. En esta página explicamos lo que significa el término margen en estos diferentes contextos, y proporcionamos detalles de cómo se utiliza en el comercio de opciones. Margen de beneficio Margen en el mercado de acciones Margen en el comercio de futuros en opciones Trading Standard Portfolio Análisis del riesgo Sección Contenido Enlaces rápidos Opciones recomendadas Corredores Lea Opinión Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Reseña Un término que se usa comúnmente en un sentido financiero en una variedad de situaciones diferentes. La definición más simple del término es que es la diferencia entre ingresos y costos y en realidad hay dos tipos de margen de beneficio: bruto y neto. El margen de beneficio bruto es ingreso o ingreso menos los costos directos de hacer ese ingreso o ingreso. Por ejemplo, para una empresa que produce y vende un producto, su margen de beneficio bruto será la cantidad de ingresos que reciben por vender el producto menos los costos de fabricación de ese producto. Su margen neto es ingreso o ingreso menos los costos directos y los indirectos. Los inversores y los comerciantes también pueden utilizar el término margen de beneficio para describir la cantidad de dinero que se realiza en cualquier inversión en particular. Por ejemplo, si un inversor compra acciones y luego vende esas acciones con una ganancia, su margen bruto sería la diferencia entre lo que vendieron y lo que compraron. Su margen neto sería esa diferencia menos los costes implicados de hacer las operaciones. El margen de beneficio puede expresarse como un porcentaje o una cantidad real. Por ejemplo, si usted hizo 10 beneficios de una inversión de 100 su margen de beneficio sería de 10 o 10. Margen en el comercio de acciones Puede escuchar a la gente referirse a comprar acciones en margen, y esto es básicamente pedir prestado dinero de su corredor para comprar más acciones. Si usted tiene una cuenta de margen con su corredor de bolsa, entonces usted será capaz de comprar más acciones que valen más dinero de lo que realmente tiene en su cuenta. Por ejemplo, si tiene 10.000 en su cuenta, puede comprar hasta 20.000 acciones. Si compra acciones de esta manera y bajan en valor, entonces puede estar sujeto a una llamada de margen, lo que significa que debe agregar más fondos a su cuenta para reducir sus préstamos. El margen es esencialmente un préstamo de su corredor y usted será responsable de los intereses de ese préstamo. La idea de comprar acciones utilizando esta técnica es que las ganancias que puede hacer de comprar las existencias adicionales debe ser mayor que el costo de pedir prestado el dinero. También puede utilizar el margen en el comercio de valores para vender acciones cortas. Margen en el mercado de futuros de margen en el comercio de futuros es diferente de la negociación de acciones es una cantidad de dinero que debe poner en su cuenta de corretaje con el fin de cumplir con las obligaciones que pueden incurrir a través de contratos de futuros de comercio. Esto es necesario porque, si un comercio de futuros va mal para usted, su corredor necesita dinero a mano para poder cubrir sus pérdidas. Su posición en los contratos de futuros se actualiza al final del día y es posible que deba agregar fondos adicionales a su cuenta si su posición se mueve en su contra. La primera suma de dinero que usted pone en su cuenta para cubrir su posición se conoce como el margen inicial, y cualquier fondo subsecuente que usted tiene que agregar se conoce como el margen de mantenimiento. Margen en el comercio de opciones En el comercio de opciones, el margen es muy similar a lo que significa en el comercio de futuros porque también es una cantidad de dinero que debe poner en su cuenta con su corredor. Este dinero se requiere cuando usted escribe contratos, para cubrir cualquier responsabilidad potencial que pueda incurrir. Esto es porque cada vez que usted escribe contratos que son esencialmente expuestos a un riesgo ilimitado. Por ejemplo, cuando escribe opciones de compra sobre una acción subyacente, puede que tenga que vender esa acción al titular de esos contratos. Asumiendo que usted no posee la acción necesaria, usted entonces tendría que comprarla del mercado abierto en cualquier precio que sucedió negociar en. Si se estaba negociando a un precio significativamente mayor que el precio de ejercicio de los contratos que había escrito, entonces estaría a perder grandes sumas de dinero. Con el fin de asegurarse de que usted es capaz de cubrir esa pérdida, debe tener una cierta cantidad de dinero en su cuenta comercial. Esto permite a los corredores limitar su riesgo cuando permiten a los titulares de cuentas para escribir opciones porque cuando los contratos se ejercen y el escritor de esos contratos es incapaz de cumplir con sus obligaciones, es el corredor con quien escribió que es responsable. Aunque hay pautas establecidas para los corredores en cuanto al nivel de margen que deben tomar, es en realidad hasta los corredores mismos para decidir. Debido a esto, los fondos necesarios para escribir contratos pueden variar de un corredor a otro, y también pueden variar dependen de su nivel de negociación. Sin embargo, a diferencia de los requisitos al negociar futuros, el requisito siempre se establece como un porcentaje fijo y no es una variable que puede cambiar dependiendo de cómo el mercado realiza. Es realmente posible escribir contratos de opciones sin la necesidad de un margen, y hay un número de maneras en que usted puede hacer esto. Esencialmente usted necesita tener alguna forma alternativa de protección contra cualquier pérdida potencial que pueda incurrir. Por ejemplo, si escribió opciones de compra sobre una acción subyacente y realmente poseía esa acción subyacente, entonces no habría necesidad de ningún margen. Esto se debe a que si la acción subyacente subió en valor y los contratos fueron ejercidos usted sería capaz de simplemente vender al titular de los contratos de la acción que ya poseía. Aunque obviamente estaría vendiendo el stock a un precio por debajo del valor de mercado, no hay pérdida directa de efectivo involucrada cuando los contratos son ejercidos. También puede escribir opciones de venta sin necesidad de un margen si mantiene una posición corta sobre el valor subyacente correspondiente. También es posible evitar la necesidad de un margen al escribir opciones mediante el uso de spreads de débito. Cuando se crea un diferencial de débito, por lo general se compra en las opciones de dinero y luego escribir más barato de las opciones de dinero para recuperar algunos de los costos de hacerlo. Por ejemplo, podría comprar opciones de compra en acciones de la Empresa X con un precio de ejercicio de 20 y luego escribir opciones de compra sobre acciones de la Empresa X con un precio de ejercicio más alto. Asumiendo que usted compra la misma cantidad de contratos que usted escribe, sus pérdidas son limitadas y por lo tanto no hay necesidad de margen. Hay una serie de estrategias comerciales que implican el uso de márgenes de débito, lo que significa que hay un montón de maneras de comercio sin la necesidad de margen. Sin embargo, si usted está planeando escribir opciones que no están protegidos por otra posición, entonces usted necesita estar preparado para depositar la cantidad necesaria de margen con su corredor de opciones. Análisis estándar de cartera de riesgo El Análisis estándar de cartera de riesgo, conocido como SPAN, es un método utilizado para elaborar los requisitos de margen para futuros y opciones de futuros. A menos que usted está negociando con opciones de futuros, entonces esto no tendrá absolutamente ningún impacto en usted, ya que no se aplica a otros tipos de opciones tales como opciones de acciones o opciones de índice. En realidad, incluso si usted está negociando opciones de futuros esto no es algo que realmente necesita preocuparse. Sin embargo, puede escuchar el término utilizado y puede ser útil saber lo que es. El sistema SPAN fue desarrollado por la Chicago Mercantile Exchange en 1988, y es básicamente un algoritmo que se utiliza para determinar los requisitos de margen que los corredores deben pedir basándose en las pérdidas máximas probables que una cartera podría incurrir. SPAN calcula esto mediante el procesamiento de las ganancias y pérdidas que podrían realizarse en diversas condiciones de mercado. Como hemos mencionado, su lejos de esencial que usted entiende SPAN y cómo su calculado, pero si usted hace opciones de futuros de comercio entonces la cantidad de margen que su corredor requerirá se basará en el sistema SPAN. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos los derechos reservados. Información legal importante sobre el correo electrónico que va a enviar. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Lo que ofrecemos Inversiones y servicios Operaciones avanzadas Más información Margen de negociación La negociación con margen le permite aprovechar los valores que ya posee para comprar títulos adicionales, vender valores cortos, proteger su cuenta contra sobregiros o acceder a una línea de crédito conveniente. Margen Margen Opciones Margen - Margen de introducción Margen siempre ha sido un tema de acciones, los futuros y los comerciantes de opciones han luchado con. El problema con el margen de la comprensión es que el margen significa una cosa diferente para todos los 3 instrumentos financieros Es por eso que los comerciantes de valores o los comerciantes de futuros por lo general confunden a sí mismos en lo que significa margen en el comercio de opciones. A pesar de confuso, la comprensión de lo que es el margen de las opciones y cómo se diferencia de las acciones y el margen de futuros es esencial para una comprensión completa de los operadores de opciones en la ejecución de estrategias de opciones, en particular las opciones de crédito se extiende. Este tutorial explicará el margen de opciones y las diferencias entre el margen de opciones y el margen de acciones / futuros. Opciones Margen - Contenido Star Trading System Entrenamiento Descubra cómo Mis estudiantes ganan dinero consistentemente a través de opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso durante una recesión económica ¿Qué es el margen de opciones Margen en la equidad y las opciones de índice de comercio es la cantidad de depósito en efectivo necesario en una opciones Cuenta de corredor de comercio al escribir opciones. Opciones de escritura significa opciones de Shorting y sucede cuando se usan las órdenes de venta a abrir en las opciones de compra o de venta. El margen de opciones se requiere como garantía para garantizar la capacidad de los escritores de opciones para cumplir con las obligaciones bajo los contratos de opciones vendidas. Cuando escriba (abreviado utilizando las órdenes de venta para abrir) opciones de llamada. Usted está obligado a vender la acción subyacente al titular de esas opciones de compra si se ejercen las opciones. Si usted no tiene ya esas poblaciones en su cuenta, usted tendrá que comprar esas poblaciones del mercado abierto para vender al sostenedor de esas opciones de la llamada. Con el fin de asegurarse de que tiene el dinero para comprar esas acciones del mercado abierto cuando ocurre la cesión, el corredor de comercio de opciones se requiere que usted tenga una cierta cantidad de dinero en su cuenta como depósito y margen de opciones. Esto es lo que ocurre en una estrategia de negociación de opciones de llamada desnuda. Del mismo modo, cuando se escriben opciones de venta, se obligó bajo los contratos de opciones de venta para comprar la acción subyacente del titular de las opciones de venta si se ejercen las opciones. Es por eso que el corredor de comercio de opciones necesita asegurarse de que tiene suficiente dinero para comprar esas acciones del titular de las opciones de venta cuando se les asigna, de ahí la necesidad de margen de opciones. Esto es lo que sucede en una estrategia de comercio de opciones de escritura a disposición desnuda. Los escritores de opciones también están expuestos a un riesgo ilimitado y un beneficio limitado, lo que significa que la posición puede perder más y más dinero cuanto más subyacente va en contra de su expectativa. Para cerrar tales posiciones perdidas, usted necesitaría comprar para cerrar esas opciones, que es porqué los corredores que negocian de las opciones también necesitan cerciorarse de que usted tenga bastante efectivo en su cuenta para poder hacer eso. Esta es la razón por la cual un montón de comerciantes de opciones de principiante que han experimentado sus corredores de devolver un mensaje de error, como por ejemplo, necesita al menos 100.000 en su cuenta con el fin de escribir sin cubrir llamar / poner. Al intentar escribir opciones de acciones. Por favor, tenga en cuenta que el margen de opciones en este caso no se aplican a Opciones de Futuros o Opciones en Futuros, que tiene un tratamiento más sofisticado. ¿Cómo se determina el margen de opciones Opciones de margen de opciones es realmente las opciones corredores de bolsa manera de reducir el riesgo que enfrentan al permitir Sus titulares de cuenta para escribir opciones. A medida que el OCC asegure el cumplimiento de todos los contratos de opciones ejercidos, la responsabilidad recae sobre el corredor si el titular de su cuenta no puede cumplir. Esta es la razón por la cual todos los corredores de opciones tendrían su propia manera de determinar cuánto margen de opciones es necesario para cada escenario. El CBOE, Chicago Board of Exchange, también tiene un conjunto de sugerencias de margen para todas las firmas miembro que se puede descargar en formato pdf en CBOEs Margin Manual sitio. Sin embargo, usted debe entender el requisito de margen específico de su corredor de comercio de opciones, ya que puede ser muy diferente de lo que se sugiere por CBOE. Algunos corredores tienen requisitos ligeramente más relajados, mientras que algunos otros corredores tienen algo más estrictas. No importa cuánto margen sea requerido por cada corredor, los requisitos de margen para las opciones de acciones e índices son siempre cantidades porcentuales fijas que se aplicarán uniformemente en cada escenario. Esto es diferente al requisito de margen variable para opciones de futuros o opciones sobre futuros. STOCK PICK MASTER Probablemente las selecciones de stock más precisas en el mundo. Exención de los requisitos de margen de opciones Hay un escenario que las opciones se pueden escribir sin necesidad de margen y que es cuando hay una garantía alternativa en la forma de poseer una posición en el stock subyacente o un más en la opción de dinero de largo del mismo tipo que El que se está vendiendo (una variedad de opciones). Poseer una Posición en el Activo Subyacente Poseer una posición larga en el stock subyacente le permite escribir libremente tantas opciones de compra a cualquier precio de ejercicio sin incluir el margen de opciones. Esto se debe a que la posición accionaria larga es una buena garantía que se puede vender al titular de las opciones de compra al precio de ejercicio cuando se ejercitan las opciones de compra. Es por eso que no hay requisitos de margen para la estrategia de negociación de opciones de Llamada Cubierta. Ejemplo. Suponiendo que posee 700 acciones de QQQQ en 44. Usted puede vender para abrir 7 contratos de QQQQ opciones de compra sin ningún margen. Poseer posición corta en el stock subyacente le permite escribir libremente tantas opciones de venta a cualquier precio de ejercicio sin incluir el margen de opciones. A pesar de que el margen no es necesario para la escritura de las opciones de venta, el margen es necesario para el cortocircuito de las acciones en el primer lugar, que es un requisito diferente del margen de opciones. Esto se debe a que el dinero necesario para la compra de esas acciones cortas ya se han tenido en cuenta al momento de cortar las existencias, lo que aseguró que el dinero necesario para comprar las acciones del titular de opciones de venta está disponible si se ejercen. Es por eso que no hay requisitos de margen para la estrategia de venta de opciones cubiertas. Ejemplo. Suponiendo que usted cortocircuitó 700 acciones de QQQQ en 44. Usted puede vender para abrir 7 contratos de QQQQ poner opciones sin ningún margen. Requisitos de margen para los diferenciales de opciones No hay requisitos de margen al aplicar los diferenciales de cargo. Los diferenciales de débito son spreads en los que usted realmente paga dinero. Los diferenciales de débito generalmente implican comprar una cierta cantidad de una opción y luego vender para abrir más lejos de las opciones de dinero del mismo tipo. En este caso, el derecho de ejercer la opción larga a un precio de ejercicio más favorable compensa el riesgo de cumplir las obligaciones con un precio de ejercicio menos favorable, eliminando la necesidad de margen de opciones. Esto es lo que sucede en las estrategias de opciones como la Bull Call Spread. Ejemplo. Asumiendo que usted posee 7 contratos de QQQQs Jan45Call. Usted puede vender para abrir hasta 7 contratos de QQQQs Jan47Call (o cualquier precio de ejercicio más alto) sin ningún margen. Sin embargo, si se usan los diferenciales de crédito, se requerirá el margen de opciones. Esto se debe a que los spreads de crédito son posiciones de opciones que consiste en cortocircuitar más de las opciones de dinero que hay en las opciones de dinero a ser asegurado contra o corto de las opciones de dinero mientras compra fuera de las opciones de dinero. En ambos casos, la pierna larga en la posición ayuda a reducir el requisito de margen de la posición general, por lo que es más fácil de ejecutar que las opciones de venta directa (desnudo) corto o de venta. En este caso, los corredores de operaciones de opciones usualmente requieren 100 de la diferencia en los precios de ejercicio multiplicados por el número de contratos como margen de opciones. Diferencia entre el margen de las opciones y el margen común Lo que confunde a la mayoría de los comerciantes de la acción se convirtió a los comerciantes de las opciones es la diferencia entre el margen común y el margen de las opciones. Margen de acciones es la capacidad de comprar más acciones de lo que su dinero le permite a través de préstamos del corredor. Esto es totalmente diferente de margen de garantía en efectivo se mantiene en la cuenta con el fin de escribir opciones. De hecho, muchos de los principiantes hacen preguntas como si las opciones se pueden comprar en el margen como las existencias. La respuesta es un resonante NO. El margen de opciones se aplica sólo cuando se utilizan opciones de shorting / writing. No hay margen involucrado en las opciones de compra en absoluto y actualmente no hay facilidades de préstamo para las opciones. Diferencia entre margen de opciones y margen de futuros Margen en futuros también es totalmente diferente del margen en opciones. Margen en el comercio de futuros es similar al margen en las opciones de escritura en el sentido de que ambos son dinero que se han de mantener en la cuenta de negociación con el fin de cumplir las obligaciones bajo los contratos cuando las cosas van mal para el comerciante. Lo que es diferente es el hecho de que hay 2 tipos de márgenes en el mercado de futuros Margen inicial y margen de mantenimiento. Las pérdidas resultantes de la posición se deducen automáticamente del margen inicial al final de cada día de negociación y luego se necesitaría un retoque determinado por el margen de mantenimiento cuando el margen inicial sea bajo. Esto es totalmente diferente del margen de opciones ya que no se hacen deducciones del efectivo en efectivo al final de cada día, incluso si la posición está en una pérdida. ¿Qué pasa con SPAN Margin SPAN Margin es la abreviatura de Standardized Portfolio Analysis of Risk margin. Se trata de un sistema de margen para opciones sobre futuros, que se basa en la misma necesidad de reducir el riesgo de asignación pero no de utilizar un porcentaje fijo para cada escenario, pero basado en un algoritmo extremadamente sofisticado que determina el peor riesgo de un día en una cuenta. Este sistema garantiza mejor el rendimiento de los contratos y reduce los requisitos de margen para las posiciones de menor riesgo. El margen de SPAN está actualmente disponible para opciones sobre futuros solamente y no para acciones y opciones de índices (verdadero a partir de enero de 2009). Preguntas sobre el margen de opciones