Opciones De Acciones Para Empleados Temprano

Ejercicio de opciones de compra de acciones El ejercicio de una opción de compra de acciones significa la compra de las acciones ordinarias de issuerrsquos al precio fijado por la opción (precio de la subvención), independientemente del precio de la acción al momento de ejercer la opción. Consulte Acerca de Opciones de Stock para obtener más información. Consejo: El ejercicio de sus opciones de acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Las implicaciones fiscales pueden variar ampliamente ndash asegúrese de consultar a un asesor de impuestos antes de ejercer sus opciones sobre acciones. Opciones al ejercitar opciones de compra de acciones Normalmente, tiene varias opciones al ejercitar sus opciones de compra de acciones: Mantenga sus opciones de compra Si cree que el precio de las acciones aumentará con el tiempo, podrá aprovechar la naturaleza a largo plazo de la opción y esperar a Ejercitarlos hasta que el precio de mercado de la acción del emisor exceda el precio de la subvención y usted siente que está listo para ejercer sus opciones sobre acciones. Sólo recuerde que las opciones de acciones expirarán después de un período de tiempo. Las opciones sobre acciones no tienen valor después de su vencimiento. Las ventajas de este enfoque son las siguientes: el atraso de suya demora cualquier impacto fiscal hasta que ejerza sus opciones sobre acciones, y la apreciación potencial de la acción, lo que amplía la ganancia cuando se ejercen. Inicie una transacción de ejercicio y retención (efectivo por acción) Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de las acciones de su compañía y luego retenga las acciones. Dependiendo del tipo de opción, es posible que deba depositar efectivo o pedir prestado en margen utilizando otros valores de su Cuenta Fidelity como garantía para pagar el costo de la opción, las comisiones de corretaje y los honorarios e impuestos (si se aprueba el margen). Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. Inicie una transacción de Ejercicio-y-Venta-a-Cobertura Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de su acción de la compañía, luego venda justo lo suficiente de las acciones de la compañía (al mismo tiempo) para cubrir el costo de la opción de compra, impuestos y comisiones de corretaje Y los honorarios. Los ingresos que reciba de una transacción de ejercicio-y-venta-a-cubierta serán acciones de acciones. Usted puede recibir una cantidad residual en efectivo. Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. La capacidad de cubrir el costo de la opción de compra de acciones, los impuestos y las comisiones de corretaje y cualquier comisión con los ingresos de la venta. Esta transacción, que sólo está disponible en Fidelity si su plan de opciones sobre acciones es administrado por Fidelity, puede ejercer su opción de compra de acciones de la empresa y vender las acciones adquiridas al mismo tiempo Tiempo sin usar su propio dinero en efectivo. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y venta son iguales al valor justo de mercado de la acción menos el precio de la subvención y la comisión de retención y de intermediación de impuestos requerida y cualquier honorario (su ganancia). Las ventajas de este enfoque son: dinero en efectivo (los ingresos de su ejercicio) la oportunidad de utilizar los ingresos para diversificar las inversiones en su cartera a través de su cuenta Fidelity compañero. Consejo: Conozca la fecha de caducidad de sus opciones de compra de acciones. Una vez que expiran, no tienen ningún valor. Ejemplo de Opción de Compra de Acciones de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acciones Vendidas Antes del Periodo de Espera Especificado Número de opciones: 100 Precio de donación: 10 Valor justo de mercado cuando se ejerce: 50 Valor de mercado justo cuando se vende: 70 Tipo de comercio: El 1 de enero, usted decide ejercer sus acciones. El precio de las acciones es 50. Sus opciones de compra de acciones de 1.000 (100 opciones de acciones x 10 precio de la subvención). Usted paga el costo de la opción de compra de acciones (1,000) a su empleador y recibe las 100 acciones de su cuenta de corretaje. El 1 de junio, el precio de las acciones es de 70. Usted vende sus 100 acciones al valor de mercado actual. Cuando usted vende acciones que fueron recibidas a través de una transacción de opciones sobre acciones debe: Notificar a su empleador (esto crea una disposición de descalificación) Pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de la subvención (10) y el valor de mercado completo en el momento del ejercicio 50). En este ejemplo, 40 por acción, o 4.000. Pague el impuesto sobre ganancias de capital sobre la diferencia entre el valor de mercado total en el momento del ejercicio (50) y el precio de venta (70). En este ejemplo, 20 por acción, o 2.000. Si hubiera esperado a vender sus opciones sobre acciones durante más de un año después de que se ejercieran las opciones sobre acciones y dos años después de la fecha de concesión, pagaría ganancias de capital, en lugar de ingresos ordinarios, sobre la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Si una empresa permite el ejercicio anticipado de opciones sobre acciones Algunas compañías permiten que los empleados ejerzan sus opciones de compra de acciones no adquiridas, o 8220anualmente ejercicio.8221 Una vez comprado, el stock no adquirido Está sujeta a un derecho de recompra por parte de la empresa a la terminación de los servicios. El precio de recompra es el precio de ejercicio de la opción. Tenga en cuenta que normalmente una opción de compra de acciones no puede ejercitarse anticipadamente a menos que el consejo de administración de la compañía apruebe una concesión de opción como ejercicio anticipado y la empresa emita la opción de compra de acciones de acuerdo con un acuerdo de opción que permite el ejercicio anticipado. Permitir el ejercicio temprano de acciones no invertidas puede proporcionar a los empleados una ventaja fiscal potencial al permitir que el empleado comience sus ganancias de capital a largo plazo manteniendo el período con respecto a todas sus acciones y minimizar el potencial de responsabilidad mínima alternativa (AMT). Si un empleado sabe que ejercerá una opción de compra anticipada inmediatamente después de la concesión de una opción (cuando no hay diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de la acción ordinaria), el empleado normalmente debería desear que una ONS Opuesto a una ISO. Debido a que el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo para las acciones emitidas al ejercer una ONS se produce después de un año. Por el contrario, las acciones emitidas al ejercicio de una ISO deben mantenerse durante más de un año después de la fecha de ejercicio y más de dos años después de la fecha de concesión, para poder beneficiarse de un trato fiscal favorable. Hay varias desventajas a permitir el ejercicio temprano, sin embargo, incluyendo: Riesgo al empleado. Al ejercer un derecho de compra de acciones o una opción inmediatamente ejercible, el empleado está asumiendo el riesgo de que el valor de la acción pueda disminuir. En otras palabras, el empleado en ejercicio coloca su propio capital (el dinero usado para comprar la acción) en riesgo. Incluso si un pagaré se utiliza para comprar la acción (futuro puesto por venir), la nota debe ser un recurso completo para el IRS para respetar la compra. Además, si el empleado compra las acciones con un pagaré, la nota continuará devengando intereses hasta que sea reembolsado, y se debe pagar un tipo de interés de mercado para satisfacer los requerimientos contables. Dependiendo del número de acciones adquiridas, el beneficio tributario esperado del ejercicio anticipado no puede justificar estos mayores riesgos para el accionista. Impuesto sobre la propagación. Si hay un 8220spread8221 en el momento del ejercicio, el empleado activará el ingreso ordinario (en el caso de un ejercicio NSO igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de la acción común en la fecha del ejercicio) (En el caso de un ejercicio ISO, siendo la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de la acción ordinaria en la fecha de ejercicio una posición de preferencia AMT). Los impuestos pagados no serán reembolsados ​​si las acciones no adquiridas son recompradas posteriormente al costo. (Vea por favor el poste 8220What8217s la diferencia entre un ISO y un NSO 8221 para un resumen de las implicaciones de impuesto de ejercitar un ISO o un NSO.) 8220Back door8221 compañía pública. Permitir que los empleados hagan ejercicios tempranos puede aumentar el número de accionistas. Si la compañía alcanza nunca a 500 accionistas, la Sección 12 (g) de la Securities Exchange Act de 1934 requerirá que la compañía se registre como una empresa de información pública. Cuestiones de derecho de valores sobre una venta. Si la compañía tiene más de 35 accionistas no acreditados en un momento en que ha acordado ser adquirido en una acción para la transacción de acciones, la adquisición será probablemente más compleja y tardará más tiempo en completarse. Problemas administrativos. Un aumento significativo en el número de accionistas puede suponer una tremenda carga administrativa para la empresa. Esto es especialmente cierto cuando los empleados compran acciones sujetas a recompra y cuando compran acciones con pagarés. Los formularios que el empleado debe completar y firmar son mucho más largos y complicados. 83 (b) las elecciones deben ser archivadas con el IRS dentro de los 30 días de la compra. Los certificados de acciones para acciones no invertidas deben ser mantenidos por la compañía para que puedan ser recomprados fácilmente si el empleado deja la compañía, lo que aumenta el riesgo de que los certificados de acciones se pierdan o se pierdan. Debe rastrearse el interés sobre los pagarés. Derechos de los accionistas. Los titulares de opciones no tienen derechos como accionistas hasta que ejerzan sus opciones sobre acciones. Si los titulares de opciones ejercen opciones sobre acciones, ya sean adquiridas o no, tienen los mismos derechos de voto que cualquier otro accionista. Algunas acciones, como la enmienda del certificado de incorporación, que normalmente ocurre en relación con cada financiación de riesgo, requieren la aprobación de los accionistas. Esto requiere que se proporcione cierta información al accionista para tomar una decisión informada. Los accionistas también tienen más derechos estatutarios que los titulares de opciones, incluidos los derechos de inspección. Los requisitos de información de los accionistas también pueden ser activados de acuerdo con la Regla 701. Algunas sugerencias de aclaración: Impuesto sobre la propagación: ¿Existe tributación ordinaria sobre la renta en el caso de una ISO ¿Existe responsabilidad de AMT en el caso de una empresa pública NSO 8220Back door8221: ¿Cómo afecta esto mi decisión de ejercer mis acciones a principios de la NSO O caso ISO ¿Cómo afecta esto la decisión de la compañía de ofrecer un ejercicio temprano en el caso de la ONS o de la ISO Arrestos administrativos: ¿Qué significa 8220 acciones no invertidas deben ser mantenidas por la empresa? ¿Los tenedores de acciones ejercidas pero no Titulares de opciones no ejercitadas pero adquiridas ¿Se ejerce pero las acciones no adquiridas tienen los mismos derechos de voto que las acciones adquiridas Nivi 8211 Gracias por la retroalimentación. He intentado tratar la mayoría de las sugerencias con los cambios en el texto de la publicación. Con respecto a la 8220back door8221 cuestión de la empresa pública, se trata de una cuestión de la empresa y no es relevante para la decisión del empleado individual de ejercer. Como un empleado de lanzamiento, fundador, dos time receipt. Estos puntos, especialmente para una puesta en marcha, se encuentran en algún lugar entre inconsecuente y falso. Para las startups, proporcionar el ejercicio temprano debilita la retención de los empleados. Por lo tanto, la mayor razón para no ofrecerlo es aumentar la retención. Considere un empleado que se une a un inicio cuando el ejercicio inicial de sus acciones cuesta 200. Cinco años más tarde, sus acciones se valoran en 800.000, pero sigue siendo ilíquido. La propagación en este punto posterior crea una situación incómoda para el empleado, donde ejercerlos puede tener costosas consecuencias fiscales, aunque las acciones no pueden ser vendidas para producir ganancias. El empleado se ha convertido en un sirviente contratado. No es una opción financiera razonable para salir y renunciar a los beneficios, pero tampoco es posible que ellos puedan comprar las acciones y pagar los impuestos. Están atascados, sin apalancamiento, y sin información sobre cuándo las acciones pueden ser líquidas y capaces de ser vendidas. La empresa está feliz, porque el empleado tiene el mayor incentivo para quedarse con la empresa. Vamos a hablar sobre cómo el artículo falsifica algunos de los puntos. Riesgo para el empleado. PERMITIR que el ejercicio temprano no genere riesgo para el empleado. El único riesgo se crea cuando el empleado realmente decide hacer ejercicio temprano. Permitir que simplemente crea más flexibilidad para el empleado. Además, el ejercicio temprano minimiza el riesgo para el empleado al permitirles ejercer el stock al precio más bajo posible. Incluso sin ejercicio temprano, el empleado es libre de ejercer la opción a medida que ganan. En ese momento, el ejercicio crea mayor riesgo, en forma de impuesto sobre la propagación. Impuesto sobre la propagación. Si el impuesto sobre la propagación es malo, entonces el ejercicio temprano es bueno. Sólo hay dos veces que una acción no tiene riesgo de propagación de impuestos. Al principio, cuando el precio de compra es el mismo que el valor, como en un ejercicio temprano y al final, durante una venta al mismo día cuando la acción es líquida. Todo el tiempo en el medio involucra spreads que son potencialmente peligrosos para el empleado desde una perspectiva fiscal. Más importante aún, estas consecuencias fiscales no afectan a la empresa en absoluto. 8220Back puerta8221 empresa pública. No permitir el ejercicio temprano no impide el ejercicio. Para evitar que el ejercicio temprano sea un medio efectivo para evitar que se les obligue a presentar informes financieros públicos, los empleados deben optar por no ejercer las opciones a medida que ganan. La principal razón por la que evitarían ejercer a medida que ganan es el riesgo aumentado o el riesgo de impuesto sobre el spread. Estas razones los ponen más y más en la servidumbre contratada, pero no pueden ayudar a la empresa a evitar ser forzados a presentar informes financieros públicos. Si este es el objetivo de la compañía, un mejor medio sería evitar la propiedad de los empleados de acciones u opciones. Este problema sólo es aplicable a las nuevas empresas, ya que las grandes empresas públicas ya están presentando públicamente. Cuestiones de derecho de valores sobre una venta. Esto es un arenque rojo. Esta no es una verdadera razón por la que las adquisiciones no se completen, ni siquiera la cuestión principal en las facturas legales o los costos en el manejo de una adquisición. Simplemente no importa. Problemas administrativos. Una vez más, el arenque rojo. Esto no es una carga o costo significativo. Los Startups pueden ofrecer ejercicio temprano con facilidad. A medida que crece el número de empleados, es verdad que la carga administrativa crece. Sin embargo, hay riesgos mucho más grandes en una empresa que esta cuestión menor de oficina. Certificados de acciones No deben ser emitidos en empresas privadas. Simplemente puede ser un libro de papel o electrónico. Algunos de estos puntos parecen relevantes si estuviéramos hablando de una gran empresa pública, pero no estábamos hablando sólo de la prevención de los derechos de los accionistas. Una vez más, el arenque falso y rojo. Cada financiamiento de riesgo no requiere la enmienda del certificado de incorporación. Al menos no si los abogados incorporantes hicieran su trabajo correctamente. Además, los estatutos de incorporación no necesitan exigir a los accionistas minoritarios que aprueben un evento de financiamiento siempre y cuando reciban la mayoría de votos en apoyo. Esto es simplemente una no-cuestión para la financiación. La propagación es una razón para permitir que el ejercicio temprano no lo rechace. El diferencial mínimo se produce cuando las opciones se emiten originalmente, lo que requiere el ejercicio temprano para aprovechar. Sin el ejercicio temprano, un empleado se ve obligado a esperar hasta que gracias por tomar el tiempo para comentar. Riesgo para el empleado. El punto aquí es que cuando los precios de ejercicio se vuelven no triviales (es decir, el costo de un coche nuevo), el ejercicio temprano ya no parece una buena idea. Impuesto sobre la propagación. Los empleados a menudo no ejercen sus acciones antes de haber estado en la empresa durante algún tiempo (y darse cuenta de si el riesgo de comprar las acciones está justificado). En esa situación, puede haber propagación. 8220Back puerta8221 empresa pública. Usted tiene razón, los empleados siempre pueden ejercer sus acciones adquiridas. El punto es donde una empresa establece una cultura de ejercicio temprano, las cosas se ponen peligrosas con la Ley 3934. Cuestiones de derecho de valores. Tener que hacer una audiencia de equidad de CA o un S-4 agregará por lo menos un mes y medio de tiempo hasta el cierre y yo adivinaré 75K en honorarios legales / contables adicionales para una audiencia de justicia y mucho más para un S-4. Problemas administrativos. Casi todas las empresas privadas respaldadas por empresas emiten certificados de acciones. Tienen una tendencia a perderse, que es un dolor para tratar. Derechos de los accionistas. Usted está completamente equivocado aquí. El certificado de incorporación debe ser enmendado para crear la nueva serie de acciones preferentes en una típica financiación de riesgo. Los accionistas de la empresa necesitan aprobar una enmienda 8212 e incluso si no se solicitan todos los accionistas si sus votos no son necesarios, deben ser notificados de la acción (al menos post-facto). Siempre hay una sensibilidad para enviar avisos / información a los accionistas de los empleados. ¿Qué quiere decir 8220 acciones no invertidas deben ser mantenidas por la empresa? ¿Los tenedores de acciones ejercidas pero no invertidas también tienen más derechos de voto que los titulares de opciones no ejercitadas pero adquiridas ¿Ejerce pero las acciones no invertidas tienen los mismos derechos de voto Errores que usted puede hacer con las opciones de acciones por David E. Weekly Jun 5, 2011 - 8:00 AM CST Exención de responsabilidad: No soy abogado o abogado de impuestos. Consulte con uno antes de tomar cualquier decisión financiera sobre qué hacer o no hacer con sus opciones. Opciones de acciones son complicados el papeleo que les acompaña a veces puede ser un centímetro completo de legalese financiero. La mayoría de los empleados están contentos de obtener algo de propiedad en la empresa y tal vez un boleto de lotería si el arranque hace realmente bien. Pero la mayoría de los empleados no reconocen cuáles son realmente sus opciones, ni entienden que hay algunas opciones catastróficas que pueden hacer con esas opciones que podrían dejarlos en quiebra o peor. Para el resumen ejecutivo: Si usted puede permitirse, adelante-ejercicio 100 por ciento de sus opciones la semana usted ensambla una puesta en marcha y archiva una 83 (b) elección inmediatamente. Aquí hay cinco errores comunes que los empleados hacen, así como por qué escriben malas noticias. 1. Creer que una fortuna espera Muchos empleados se unen a una startup y trabajan increíblemente duro en un sub-mercado de sueldo durante años con la esperanza de golpear el oro. Sin embargo, la matemática aleccionadora en torno a las salidas de inicio es que a menos que uno de los primeros empleados, probablemente no vaya a obtener más que un bono de contratación agradable, incluso si la empresa lo hace bastante bien para sí mismo. Digamos que usted es el empleado No. 20 en un arranque de Valley. Según los estándares habituales del Valle, si usted es un desarrollador fabuloso, probablemente obtendrá un paquete de opción de cuatro años que valga aproximadamente el 0,2 por ciento de la compañía. Dos años después de que usted se una, la compañía vende por 30 millones. Wow, que suena como un montón de dinero Youre ricos Derecho No tan rápido. Si la empresa ha tomado 10 millones de financiación (a una preferencia 1x) que deja 20 millones de dividir entre los accionistas. Youve invertido la mitad de su 0,2 por ciento, por lo que obtiene el 0,1 por ciento, o 20.000 antes de impuestos. Dado que las salidas son gravadas federalmente como ingreso (25 por ciento) y usted vive en California (9 por ciento del impuesto estatal), se llega a mantener 13.200. Eso es 550 para cada uno de los 24 meses que acaba de trabajar su culo. Ah, y en muchas ofertas, la mayor parte de este dinero no se distribuye de inmediato a los empleados. Su solamente ofreció después de uno a tres años de empleo acertado en la compañía de adquisición, para guardarle alrededor. Oy. Así que si te unes a una startup, deberías hacerlo porque te encanta el medio ambiente, los problemas y tus compañeros de trabajo, no porque haya una gigantesca olla de oro al final del arco iris. 2. Salir con las opciones no ejercidas La mayoría de los empleados no se dan cuenta de que las opciones no ejercidas que trabajaron tan duro para convertirse completamente vaporizar después de salir de la empresa, por lo general después de 90 días. Si usted havent ejercido sus opciones adquiridas, su propiedad va a cero. Incluso si la puesta en marcha finalmente se adquiere por un billón de dólares, obtendrá zilch. Así que si te unes a una startup y no haces ejercicio, probablemente deberías intentar meterlo en una salida. 3. Espere hasta que la empresa está haciendo muy bien para el ejercicio Este error puede atrapar a una gran cantidad de personas inteligentes de otra manera. Se unen a una startup, trabajan duro y ven la compañía crecer. Luego, después de unos años dicen: Wow, la empresa acaba de plantear una ronda enorme o tiene perspectivas prometedoras para ser adquirido por un montón de dinero o archivo de IPO Debo ejercer las opciones de acciones que no he estado pensando Estas personas normalmente no se molestan en Hablar con un abogado de impuestos o incluso un mentor que acaba de llenar su papeleo opciones, escribir un pequeño cheque, y la empresa lo procesa correctamente. El empleado se siente no sólo bombeado, pero realmente, muy inteligente. Después de todo, sólo pagaron este pequeño precio para ejercer sus opciones, ya cambio ellos consiguen este gran wad de acciones super-valiosas. Normalmente no se dan cuenta al menos, no por algún tiempo que el IRS considera este ejercicio un evento imponible bajo la Alternativa Impuesto mínimo porque sólo tiene algo que vale más de lo que gastaron en él. El IRS no le importa que usted realmente no tiene el efectivo en la mano para pagar este impuesto. Tampoco se preocupan de que ni siquiera puede vender algunas de las acciones para pagar el impuesto. Son brutales. En dos casos, amigos míos tuvieron que arreglar para un período de reembolso de una década para el IRS por cientos de miles de dólares, borrando sus ahorros y su próxima década de ganancias. En ambos casos la acción que mis amigos ejercitaron fue en última instancia rendida iliquida / sin valor. Ay. 4. Fallo de ejercicio temprano La mayoría de los empleados de inicio no se dan cuenta de que su posible pedir a ejercer sus opciones no invertidas inmediatamente después de recibir su concesión de opciones. Pero espera que lloren, con un acantilado de un año, mi jefe me dijo que ninguna de mis opciones se pondrá en todo hasta que he trabajado un año Perfectamente cierto. Pero siga esto cuidadosamente: Su programa de adjudicación de opciones cubre su derecho (opción) de comprar Acciones Comunes. Si usted ejercita su opción antes de que se convierta, usted no recibirá la acción común pero la acción restricta en lugar de otro. Las Acciones Restringidas pueden ser compradas de nuevo por la compañía en la cantidad que usted pagó por ello si usted renunció. Digamos que usted piensa que es realmente inteligente y se une a una empresa. Al día siguiente, usted adelantó su paquete de opciones de cuatro años y dejó de fumar. La compañía simplemente va a comprar de nuevo todas sus acciones restringidas, y terminará con nada. Las acciones restringidas se convierten en acciones comunes en el mismo horario que sus opciones se conceden. Así que si usted hizo un ejercicio anticipado, en su aniversario de un año un cuarto de sus acciones restringidas mágicamente (sin papeleo para llenar o acción a tomar) se convierten en acciones comunes que la empresa no puede obligar a vender si sale. Esto también significa que usted puede empezar a marcar el reloj en ganancias de capital a largo plazo, que actualmente es de 15 por ciento en los EE. UU. Así que si su empresa termina golpeando un evento de liquidez, una porción mucho menor de sus ganancias serán gravables. De hecho, si usted se aferra a su acción durante más de cinco años, podría ser elegible para transferir todos los ingresos a otra pequeña empresa calificada completamente libre de impuestos 5. No presentar una elección 83 (b) Algunas personas que son Lo suficientemente inteligentes como para darse cuenta de que pueden ejercer temprano desafortunadamente olvidar que necesitan decirle al IRS que reconozca el evento con una forma llamada 83 (b) elección. Sin un 83 (b), su adquisición es contado como ingreso bajo AMT, ya que su acción restringida por la cual usted pagó X se está convirtiendo en acciones ordinarias que vale más (YgtX), ya que esperamos que la compañía esté cobrando más valor. El 83 (b) le dice al IRS que le gustaría impulsar de inmediato todo el impacto fiscal, por lo que bastante por favor impuestos ahora para sus ganancias. Pero ya que está pagando el valor justo de mercado para las acciones comunes, no hay ganancias, por lo que no paga impuestos en absoluto inteligente. Siempre y cuando presente su 83 (b) con el IRS dentro de los 30 días de su ejercicio adelantado e incluya de nuevo en su declaración anual de impuesto sobre la renta personal, estará en claro con respecto a AMT. Si encontró esto útil, eche un vistazo a mi Guía de opciones de stock amp, embedded below. Scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 modelista Un graduado de Stanford CS, David Weekly ha estado codificando desde que tenía cinco años y ama reunir a la gente y comenzar cosas, incluyendo PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo. Y Mexican. VC. Él es un mentor premiado para el instituto del fundador, empresas del yo /, y 500 Startups. Él es semanal en Twitter y se puede llegar a davidweekly. org. Ejercitar opciones temprano y archivar 83 (b). T. co/IDtRPoP2 Dave, Recientemente tuve que ser creativo con la compensación en mi empresa, así que terminé construyendo fairsetup. Estábamos pagando salarios de inicio de personas y, una vez que los ingresos comenzaron a entrar, nos enfrentamos a un problema: si aumentamos los salarios, no invirtamos en escalar el negocio. Las opciones sobre acciones y la distribución de acciones no eran una buena solución a corto plazo, por lo que intenté implementar un programa que: A. compensa a las personas por el esfuerzo que realizan en B. da a la gente un sentimiento de propiedad en la empresa. Las cosas es que digo al equipo: todo el mundo será dueño de una porción de una piscina de compensación. El fondo de compensación es un porcentaje establecido del margen de beneficio. Su propiedad es una función de cuánto tiempo ha estado con la compañía, su nivel en la empresa (por ejemplo, los desarrolladores mayores pueden tener más que los desarrolladores jóvenes). Una vez que comience a trabajar con nosotros, su propiedad aumentará a su máximo en un período de 2 años. Una vez que salga, su propiedad se reducirá a 0 en 2 años. Estamos utilizando la curva logística para calcular el crecimiento de la propiedad a través del tiempo. He aquí un ejemplo de escenario: si P1 y P2 comienzan a trabajar juntos y hay un pago en un año con P1 en el nivel 1 y P2 en el nivel 2, entonces P1 obtiene 1/3 de la piscina y P2 obtiene 2 / 3rds. Entonces P2 dice que 8220 vira este 8221 y se va. P1 entonces contrata a P3. Un año después, P1 está en 2, P2 está en 1, P3 está en 0.25. Y así cada uno obtiene su porción: P12 / 3,25, P21 / 3,25, P30,25 / 3,25. Al final, la idea es simple: si trabajas duro, no tienes que quedarte con la empresa para obtener ganancias. Al mismo tiempo, si usted hizo algo valioso hoy y la compañía recibe mucho dinero en 10 años a partir de ahora, don8217t realmente merece que mucho crédito, si alguno. Por otra parte, usted tiene una trayectoria de la carrera (subiendo niveles) y entonces puede haber un multiplicador del funcionamiento que permite que la gerencia califique su funcionamiento. Lo siento por el largo post, pero pensé que puede encontrar este interesante y estoy muy curioso acerca de sus pensamientos sobre esto. No veo FairSetup como un reemplazo para las opciones de acciones, pero como algo que podría proporcionar un modelo de corto plazo simple que proporciona un fuerte incentivo para que la gente trabaje en la empresa como su propia, mientras que preserva dinero en efectivo para las operaciones. Estoy de acuerdo con la mayoría de lo que este artículo, pero el 8220early ejercicio8221 consejos tiene algunas advertencias ENORMES. Suponga que el precio de ejercicio de sus opciones está al precio actual de la acción (si no hay implicaciones fiscales). Todo el punto de las opciones es que le permiten comprar acciones a un precio inferior a la acción es actualmente. Si los ejerce inmediatamente después de la recepción, tendrá que pagar a la empresa exactamente lo que vale la acción. Usted acaba de convertirse en un inversionista, y una puesta en marcha tendría que ser bastante caliente para que usted diga que el privilegio de invertir en la empresa es la compensación por ser un empleado (muy probablemente, como se mencionó, a un salario menor que el mercado). Lo peor es que el evento que alguien tiene que usar para establecer el valor de la empresa es muy probable que sea la última inversión de las acciones preferidas. Usted recibirá acciones ordinarias y, a menos que el precio de ejercicio se estableció muy cuidadosamente (teniendo en cuenta las preferencias de liquidación sentado por encima de común y los otros derechos sustanciales que tiene preferido común), es probable que realmente pagar una prima sobre lo que los inversores de la empresa 8217s pagado. Eso doesn8217t sonido demasiado como compensación ahora, lo hace Todo el punto de opciones es que si los tanques de la compañía que no han pagado nada por la oportunidad de participar en el alza. Su financiación 101: implicaciones fiscales a un lado, una opción no ejercida siempre vale más que la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de las acciones. El ejercicio temprano no es una decisión a tomar a la ligera, la idea es maximizar su NPV, no sólo su responsabilidad fiscal futura. En una puesta en marcha temprana, el precio de mercado justo de común se fija generalmente a entre 1/4 y 1/8 del precio de la última ronda preferida, así que I8217m no ver cómo que sale para ser 8220a prima sobre qué la compañía 8217s Los inversionistas pagaron 8221. En las etapas de formación, común podría incluso ser el precio de fracciones de un centavo Por lo tanto, mientras que usted está haciendo una apuesta, es una apuesta que es más barato hacer más pronto que tarde (cuando graves consecuencias fiscales podrían entrar en juego). Este artículo es perfecto. Es exactamente lo mismo que le dije a todas las startup que me prometieron maravillosa insteade magia stock del valor real de un trabajo super. Gran David Nunzio Alguien sabe las consecuencias fiscales de olvidar el 83b Por ejemplo: 1 de enero de 2000: it8217s día 1 de un nuevo trabajo y obtendrá una subvención para 100k opciones a un precio de ejercicio .01). Ene 1, 2004: It8217s tu 4 aniversario, y ejercitas tus opciones y deja tu trabajo. El precio de las acciones sigue siendo .01 / share, por lo que paga 1k y no hay ganancias. Se olvida de presentar un 83 (b). 1 de enero de 2009: su empresa IPOs en 10 / share, por lo que el valor de mercado de su acción es ahora de 1 millón. ¿Cuál es su situación tributaria ¿Paga ganancias de capital en 1 millón 8211 1k Impuesto sobre la renta en 1 millón 8211 1k Algo más 83b sólo sirve para acelerar cuando las acciones se incluyen en los ingresos cuando las acciones están sujetas a riesgo de decomiso. No hay riesgo de confiscación en su ejemplo por lo que no se necesita 83b. Así que you8217d pagar LT Cap gana impuesto sobre 1M. Sin embargo, también hay 1202 Implicaciones aquí puede significar que usted paga 0 Impuesto sobre las ganancias de capital. Pero eso es otra historia. Gracias por la respuesta. Realmente lo aprecio. El comentario de Tyler8217 es incorrecto con respecto a RSUs, que no debe ser confundido con concesiones de acciones restringidas. Si ejerce las opciones adquiridas, el suceso imponible está siempre en ejercicio, para el impuesto regular, así como AMT. Solamente cuando se ejercitan opciones no adquiridas, las reglas 83b y AMT entran en vigencia, ya que regula el tratamiento de la adquisición como evento imponible. Cuando te unes a una start-up, considere pedir un bono de firma para cubrir (después de impuestos) el ejercicio previo (me gustaría pensar en eso en el pasado :-) Don8217t tomar esto de la manera equivocada, pero su renuncia que usted es No un abogado o abogado fiscal es muy importante, ya que este artículo es incorrecto en varios aspectos importantes, sólo un par de que voy a tocar. Prefacio de esto diciendo que soy un abogado de impuestos, pero esta información no constituye asesoramiento fiscal o legal. Consulte a un profesional de impuestos. 1. El ingreso de reconocimiento del ejercicio de una opción depende del tipo de opción. Hay dos tipos principales de opciones de opciones de incentivos (ISOs, también llamadas opciones legales) y Opciones de acciones no calificadas (Non-quals). Si se cumplen ciertos requisitos de período de tenencia, entonces no hay ingresos reconocidos de su ejercicio, contraste con los no-quals en los cuales hay ingresos reconocidos igual al valor intrínseco de la acción recibida, valor justo de mercado menos precio pagado al ejercicio. No entraré en las diferencias de base y la ganancia o pérdida de capital resultante a la venta. 2. El ingreso por el ejercicio de una opción es el ingreso bruto para los propósitos del impuesto regular y el impuesto mínimo alternativo (AMT). AMT es un sistema alternativo que comienza con la renta imponible regular y hace ciertos ajustes y preferencias, pero en la base AMT y el impuesto regular se basan en el ingreso bruto bajo la Sección 61 del IRC. Simplemente diciendo que los ejercicios son impuestos en el impuesto mínimo alternativo, 8221 mientras correcto, es engañosamente underinclusive. 3. Muchas compañías proporcionan la manera de mitigar el impuesto que puede ser debido en el ejercicio de un ejercicio de la opción 83b de la elección o de la opción imponible, incluyendo el negociar en algunas de sus opciones para el efectivo para pagar los impuestos sobre las opciones ejercitadas. Todo el mundo debe consultar con un profesional de impuestos antes de ejercer cualquier cantidad sustancial de opciones. Si sólo hablamos unos pocos cientos o incluso miles de dólares, tal vez no valga la pena, pero mucho más que eso y usted puede ahorrarse muchos problemas. 4. Depende completamente de su opción si usted tiene la capacidad de convertir a la acción restringida antes de que usted pueda ejercitar, pero en mi experiencia que sería raro. Además de las opciones, las empresas también pueden emitir Acciones de Acciones Restringidas (RSA y RSU). Estos son diferentes de las opciones en que son acciones reales, con restricciones, es decir, un riesgo sustancial de confiscación si no mantiene ciertas condiciones como el empleo. Otra diferencia es en cuanto a cuándo se reconocen los ingresos fiscales. Por ejemplo, se reconocen ingresos de no-comisiones al ejercitar la opción 8211 que usted decidió ejercer y pagó en efectivo o realizó un ejercicio sin efectivo, mientras que para acciones restringidas no hay efectivo y la adquisición se produce automáticamente de acuerdo con el plan de compensación diferido. It8217s incorrecto decir que la compañía está comprando detrás la acción restringida si usted parte antes de que los chalecos, como usted nunca tuvieran claramente el título a él antes. La restricción en la acción era que usted tiene que devolverla si se va, lo que lleva al riesgo sustancial de decomiso que le impide ser un ingreso cuando se recibe. 5. Presentación de una elección del IRC Sección 83 (b) es una consideración importante y no debe tomarse a la ligera. Una elección 83 (b), que se aplica a acciones restringidas, cambia el carácter de los ingresos futuros de la venta de la acción. Por ejemplo, si usted recibe RSAs / RSUs y no hace una elección 83 (b) cuando la acción gana usted reconoce el ingreso ordinario igual al valor justo de mercado (FMV) de la acción en la fecha de adquisición. Los ingresos ordinarios se gravan a las tasas más altas, 35. Cuando lo vendió posteriormente, reconocería una ganancia de capital más pequeña (si la hubiera), gravada a una tasa más baja. Sin embargo, si hubiera hecho una elección 83 (b) en la fecha de la concesión, reconocería sólo el ingreso ordinario igual al valor de mercado de las acciones en la fecha de otorgamiento y sólo reconocería la ganancia o pérdida de capital cuando se vendiera. Pero, y esto es un gran pero, si la acción va abajo en valor que podría tener algunos problemas. En la venta posterior se reconocería una pérdida de capital, que, está severamente restringido en su capacidad para deducir esas pérdidas. Es posible que haya cobrado ingresos ordinarios en el año de la subvención, pero luego estaría gravemente limitado en su capacidad para reconocer una pérdida en la venta. En primer lugar, muchas gracias por tomarse el tiempo para reunir sus comentarios sobre este artículo 8282 it8217s impresionante para obtener algunos comentarios de un abogado de impuestos reales I8217m con ganas de escribir futuras ediciones de la Guía (incluido) para asegurar it8217s como correcta y Posible. La cosa que no logré aclarar en este artículo es que I8217m realmente apuntó mi consejo a fundadores ya empleados relativamente tempranos de compañías de Silicon Valley. RE: 1, La mayoría de los empleados sólo encontrarán ISOs, así que (como usted nota) omite un tratamiento sustantivo de NSOs para mantener la conversación centrada en situaciones que puedan ser más comúnmente aplicables. Continuando con este tema de querer enfocarse en los escenarios probables que un empleado de startup enfrentará, la mayoría de las opciones de inicio tienen un precio de FMV y por lo tanto don8217t tiene cualquier ingreso de ejercicio para reconocer si un ejercicio hacia adelante se hace de manera relativamente expedita (ya que el FMV no ha tenido un La posibilidad de marcar hacia arriba entre cuando el empleado fue contratado vs ejercido), que debe abordar su punto 2. 3 (tener una empresa permite que el empleado en efectivo en algunas opciones para cuidar de la AMT debido al ejercicio) suena como un realmente genial / Cosa dulce para una empresa hacer para ayudar a los empleados, pero I8217ve no visto a menudo esto hecho 8211 es esto una práctica you8217ve visto comúnmente A la inversa con 4, I8217ve visto ejercicios tempranos bastante comúnmente permitidos en las startups, mientras RSAs / RSU tienden a ser más relevantes Para las empresas en fase tardía (pública o cercana al público). Finalmente, con 5, en una fase inicial de inicio común será bastante violentamente descontados, en teoría hacer un ejercicio completo temprano relativamente barato (unos pocos miles de dólares) 8211 la compensación está comenzando el impuesto a las ganancias de largo plazo (y evitar AMT) frente a la Posibilidad muy real de perder el pleno 8211 y 8282 obviamente obviamente está bien que sólo se podría anular una pérdida como la capital. Por lo tanto, es cierto que una apuesta, pero it8217s uno que mantiene las cosas más simples para el empleado IMHO. Si hay cosas escritas que son incorrectas (vs simplemente no incluye situaciones menos probables relevantes para startups), estaría encantado de incorporar sus correcciones (con crédito) en el siguiente del documento La primera edición tiene un número de tales pedazos de Retroalimentación constructiva que se incorporaron en la segunda edición de la Guía incluida. Sería increíble tener los arreglos de un abogado de impuestos real allí. Sólo prefacio a mis respuestas diciendo que no practico en el área tributaria individual, ya que mis clientes son todas corporaciones, principalmente públicas. Sin embargo, bajo el IRC 83 (h) una deducción de impuestos de la compañía se limita a la cantidad de ingresos reportados en un W-2 de los empleados como ingreso, por lo que decentemente bien versado en su tratamiento. Además, como la mayoría de mis clientes son públicos medianos y grandes, no he visto la fase de inicio muy a menudo. Tuve algunos otros comentarios a sus respuestas: 1. ISOs son cada vez menos comunes, especialmente como las empresas crecen. Muchos de mis grandes clientes han abandonado las ISO. Bajo ISOs un individuo incluye renta, y la compañía consigue solamente la deducción del impuesto. Cuando hay una disposición de descalificación (DD). Sin embargo, mucha gente no reportará el DD si puede vender las acciones públicamente, y como resultado los emisores pierden la deducción de impuestos. Es cierto que esto no es probablemente un problema para una puesta en marcha, pero se convierte en un problema más adelante. Incluso las empresas no públicas están limitando el uso de ISOs anticipando problemas futuros. Sin embargo, creo que es importante señalar que hay una distinción. 2. Veo su punto acerca de la AMT en lo que se refiere a ISOs y el elemento de compra de gangas. Yo no estaba al corriente de este asunto, ya que no trataba del impuesto individual. Mis comentarios fueron dirigidos más hacia el lado de no-calidad porque es lo que afecta a las empresas más y porque I8217ve comenzó a ver menos ISOs emitidas. Creo que podría hacerse alguna aclaración con respecto al período de tenencia de las ISO. 3.a. En el lado de las elecciones 83 (b), no creo que haya un problema AMT aquí porque se relaciona con acciones restringidas en lugar de ISOs. La adquisición de acciones restringidas es el ingreso, y no creo que haya ningún elemento de compra de gangas. La razón de los ingresos está bajo un riesgo sustancial de decomiso. Básicamente, hasta que la acción es adquirido puede que tenga que devolverlo, y debido a este riesgo sustancial de confiscación usted don8217t tiene que recoger los ingresos para fines fiscales regulares. Después de la caducidad de la restricción, es decir, la concesión de derechos, es libre de hacer con el stock como desee (idealmente, aunque para los no públicos habrá leyendas restrictivas que determinan a quién puede venderlo, pero esto no debería afectar el tratamiento fiscal ) Y luego recoger los ingresos en su regreso. segundo. En el segundo párrafo de 5 usted dijo que usted won8217t tiene cualquier impuesto porque you8217re que paga el valor de mercado justo para la acción, pero puesto que RSUs / RSAs es compensatorio en cada caso que he visto usted don8217t paga cualquier cosa, su básicamente una forma de sueldo. Se le otorga simplemente el stock sujeto a la consolidación. Por lo tanto, cuando se convierten chaleco de la recaudación de los ingresos, o, si en la concesión de presentar una 83 (b) elección, los ingresos de recaudación igual a FMV de la acción. do. Otra consideración es el aplazamiento del impuesto. Como algunos han dicho, el impuesto 8220a retrasado es un impuesto no pagado. Si no esperas que el valor de la acción aumente dramáticamente durante el período de consolidación, entonces terminas pagando impuestos antes que tarde y con el valor temporal del dinero Usted termina pagando más impuesto que usted lo haría de otra manera. Aunque esto es una apuesta. Además, si le conceden acciones restringidas, haga una elección de 83 (b) y luego renuncie o se pierda la acción, pagó el impuesto que no recibirá. Creo que mi punto no es que nunca sea una buena idea hacer uno, ciertamente es en un buen número de circunstancias, sólo que se debe tener en cuenta cuidadosamente si se debe hacer el 83 (b). Tomando como base sólo la evidencia anecdótica (es decir, mirando los informes de derechos adquiridos que enumeran las elecciones 83 (b)) diría que al menos para las grandes empresas, sólo una fracción de la gente hace 83 (b) elecciones. Si esto se debe a la falta de conocimiento por parte de los receptores o alguna otra razón, no puedo decir. Buen resumen, Dave. Su cálculo en 1. asume que el participante preferido, que es menos común para las rondas tempranas en estos días. Gracias I8217m intrigado es no participante preferido la norma en el término hojas you8217re ver por ejemplo. Serie A en estos días