Opción de compra Ejemplo de comercio Ejemplo de opciones de compra Negociación: Las opciones de compra de operaciones son mucho más rentables que las acciones de negociación, y es mucho más fácil de lo que piensa la mayoría de las personas. Ejemplo de Opción de Opción de Compra: Suponga que YHOO tiene 40 años y cree que su precio va a subir hasta 50 en las próximas semanas. Una forma de beneficiarse de esta expectativa es comprar 100 acciones de YHOO acciones a 40 y venderlo en unas semanas cuando se va a 50. Esto costaría 4.000 hoy y cuando se vendieron las 100 acciones en unas pocas semanas que sería Recibir 5.000 para un beneficio de 1.000 y un retorno de 25. Mientras que un retorno de 25 es un fantástico retorno de cualquier comercio de acciones, sigue leyendo y averiguar cómo las opciones de compra de negociación en YHOO podría dar un retorno de 400 en una inversión similar Cómo convertir 4.000 en 20.000: Usted sabe con certeza que un precio de las acciones se moverá mucho en un corto período de tiempo. Comience por negociar un contrato de opción de compra para 100 acciones de Yahoo (YHOO) con un precio de ejercicio de 40 que expira en dos meses. Para hacer las cosas fáciles de entender, vamos a suponer que esta opción de compra tenía un precio de 2,00 por acción, que costaría 200 por contrato ya que cada contrato de opción cubre 100 acciones. Así que cuando ves que el precio de una opción es de 2.00, necesitas pensar 200 por contrato. Comprar o comprar una opción de compra en YHOO ahora le da el derecho, pero no la obligación, de comprar 100 acciones de YHOO a 40 por acción en cualquier momento entre ahora y el tercer viernes en el mes de vencimiento. Cuando YHOO va a 50, nuestra opción de compra para comprar YHOO a un precio de ejercicio de 40 tendrá un precio de al menos 10 o 1.000 por contrato. ¿Por qué 10 usted pregunta Porque usted tiene el derecho de comprar las acciones a los 40 cuando todos los demás en el mundo tiene que pagar el precio de mercado de 50, por lo que el derecho tiene que valer 10 Esta opción se dice que en el dinero 10 O tiene un valor intrínseco de 10. Opción de compra Payoff Diagrama Así que cuando el comercio de la llamada YHOO 40, pagamos 200 para el contrato y lo vendió en 1.000 para un beneficio de 800 en una inversión de 200 - que es un retorno de 400. En el ejemplo de la compra de las 100 acciones de YHOO teníamos 4.000 para gastar, así que ¿qué habría sucedido si gastamos 4.000 en comprar más de una opción de compra de YHOO en lugar de comprar las 100 acciones de YHOO Podríamos haber comprado 20 contratos 4.000 / 20020) y los habríamos vendido por 20.000 para un beneficio de 16.000. Opciones de compra Tip de operaciones: En los Estados Unidos, la mayoría de los contratos de opciones de acciones e índices expiran el tercer viernes del mes, pero esto está empezando a cambiar ya que los intercambios permiten opciones que caducan cada semana para las acciones e índices más populares. Opciones de Llamada Tip de Negocio: También, tenga en cuenta que en los Estados Unidos la mayoría de las opciones de llamadas son conocidas como opciones de estilo americano. Esto significa que puede ejercitarlos en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Por el contrario, las opciones de opciones de estilo europeo sólo le permiten ejercer la opción de compra en la fecha de vencimiento Llamar y poner opción Trading Tip: Por último, tenga en cuenta en el gráfico a continuación que la principal ventaja que las opciones de compra tienen sobre opciones de venta es que el potencial de ganancias es Ilimitado Si la acción sube a 1.000 por acción, entonces estas opciones de llamada YHOO 40 sería en el dinero 960 Esto contrasta con una opción de venta en la mayoría de que un precio de las acciones puede bajar es de 0. Así que lo más que una opción de venta puede Nunca estar en el dinero es el valor del precio de ejercicio. ¿Qué sucede con las opciones de compra si YHOO no sube a 50 y sólo va a 45 Si el precio de YHOO se eleva por encima de 40 por la fecha de vencimiento, por decir 45, entonces sus opciones de compra todavía están en el dinero por 5 y usted Puede ejercer su opción y comprar 100 acciones de YHOO a los 40 e inmediatamente venderlas al precio de mercado de 45 por un beneficio de 3 por acción. Por supuesto, usted no tiene que venderlo inmediatamente-si usted quiere poseer las partes de YHOO entonces usted no tiene que venderlas. Dado que todos los contratos de opción cubren 100 acciones, su beneficio real en ese contrato de opción de compra es en realidad 300 (5 x 100 acciones - 200 de costo). Todavía no es demasiado lamentable, eh ¿Qué pasa con las opciones de llamada si YHOO no sube a 50 y sólo se queda alrededor de 40 Ahora si YHOO permanece básicamente el mismo y pasa alrededor de 40 para las próximas semanas, entonces la opción será en-el - Dinero y eventualmente vence sin valor. Si YHOO permanece a los 40 entonces la opción de 40 llamadas es inútil porque nadie pagaría ningún dinero por la opción si pudiera comprar las acciones de YHOO a 40 en el mercado abierto. En este caso, usted habría perdido solamente los 200 que usted pagó por la una opción. Ahora bien, por otro lado, si el precio de mercado de YHOO es 35, entonces usted no tiene ninguna razón para ejercer su opción de compra y comprar 100 acciones a 40 acciones para Una pérdida inmediata de 5 por acción. Ahí es donde su opción de llamada es muy útil ya que no tiene la obligación de comprar estas acciones a ese precio - simplemente no hacer nada, y dejar que la opción vence sin valor. Cuando esto sucede, sus opciones se consideran fuera del dinero y ha perdido los 200 que pagó por su opción de compra. Consejo importante - Tenga en cuenta que no importa hasta qué punto el precio de la acción cae, nunca se puede perder más que el costo de su inversión inicial. Es por eso que la línea en el diagrama de pago de la opción de compra anterior es plana si el precio de cierre es igual o inferior al precio de ejercicio. También tenga en cuenta que las opciones de llamada que están programadas para caducar en un año o más en el futuro se llaman LEAP y pueden ser una forma más rentable de invertir en sus acciones favoritas. Recuerde siempre que para que usted compre esta opción de la llamada de YHOO octubre 40, tiene que haber alguien que está dispuesto a venderle esa opción de la llamada. La gente compra acciones y opciones de compra creyendo que su precio de mercado aumentará, mientras que los vendedores creen (igual de fuerte) que el precio disminuirá. Uno de ustedes tendrá razón y el otro estará equivocado. Puede ser un comprador o un vendedor de opciones de compra. El vendedor ha recibido una prima en la forma del costo inicial de la opción que el comprador pagó (2 por acción o 200 por contrato en nuestro ejemplo), ganando alguna compensación por venderle el derecho de llamar la acción lejos de él si el precio de la acción cierra Por encima del precio de ejercicio. Volveremos a este tema en un poco. La segunda cosa que usted debe recordar es que una opción de la llamada le da el derecho de comprar una acción en un cierto precio por una cierta fecha y una opción de la venta le da el derecho de vender una acción en un cierto precio por una cierta fecha. Usted puede recordar la diferencia fácilmente pensando que una opción de la llamada permite que usted llame la acción lejos de alguien, y una opción de la venta permite que usted ponga la acción (venda) a alguien. Aquí están los conceptos de la opción de la tapa 10 que usted debe entender antes de hacer su primer comercio verdadero: Cómo hacer 100 en un mes El comercio profundo en las opciones de la llamada del dinero, Sprint (S) Hay un truco aseado que aprendí de un comerciante del fondo de cobertura, Que es Swing Trading profundamente en las opciones de llamadas de dinero. Esto es lo que esto significa: primero fuera de negociar swing significa: la celebración de una acción o una opción para un período de tiempo de una semana a un mes. Su no día de comercio, pero no es comprar y celebrar cualquiera, es el período de tenencia que cada Billionaire Hedge Fund Manager utiliza. En segundo lugar, en el fondo de las opciones de llamadas de dinero, son una gran manera de negociar las acciones, ya que le dan súper apalancamiento hasta 20 veces por poco o ningún costo, sin embargo, con menos riesgo que las opciones de comercio directo. Básicamente, cuando usted compra una profunda en la opción de compra de dinero, que está comprando la acción casi completamente, una profunda en la opción de compra de dinero es una estrategia de reemplazo de existencias, porque la opción se mueve casi 100 en correlación con el movimiento de stock subyacente8217s. ¿Cómo, así hay un término de opciones llamado Delta, su simplemente le dice en la hora actual cuánto se moverá la opción en términos de porcentaje frente a la acción subyacente, si la opción tiene un Delta de .50 su significa que la opción se moverá 50 De la acción subyacente8217s se mueven. Por ejemplo, una opción que tiene un delta de 0,50 moverá 50 centavos cuando la acción subyacente mueve un dólar. Ahora una profunda en la opción de dinero por lo general tiene un delta de .60 o superior, lo que significa que la opción se moverá 0,60 centavos por cada movimiento de dólar en el stock subyacente. A veces incluso se puede encontrar un profundo en la opción de llamada de dinero que tiene un delta de .95 que significa que la opción y el movimiento de acciones casi 100 en tándem entre sí. Una estrategia de reemplazo de acciones es cuando se obtiene una opción que mueve .60 a .95 centavos por cada movimiento de dólar en el stock subyacente. Mediante el uso profundo en las opciones de dinero, como una estrategia de reemplazo de acciones que están recibiendo apalancamiento libre, (porque para el margen de una acción que puede costar hasta 7 un interés al año) una opción tiene interés cero o los costos de los préstamos. También una advertencia rápida real, nunca compra una opción si es una llamada o puesto, a menos que usted sepa que va a ser un acontecimiento (es decir, ganancias, fusión, anuncio corporativo, o un lanzamiento económico etc.) porque usted tiene tiempo decaimiento en un Opción, básicamente cuanto más tiempo tenga la opción, más dinero perderá, ya que pierde un poco de dinero todos los días cuando tiene una opción. Así que para resumir para hacer el comercio de opciones perfecto, que le hará un 100 en un mes que necesita las siguientes cosas 1) Un Swing Trade - una opción que va a celebrar durante un período de tiempo de una semana a un mes a lo sumo. 2) Un Profundo en la opción de dinero con un Delta por encima de .60, de modo que se mueve casi en tándem con el stock subyacente 3) Un evento que va a ocurrir dentro del período de tiempo de un mes o menos. 4) y una opción barata, y esto es muy importante, básicamente una opción es barato si la volatilidad actual está por debajo de su volatilidad histórica, esto suena confuso, pero todo lo que significa es esto. ¿Es usted desea encontrar las poblaciones que no han sido volátiles o han estado negociando plano o en un rango de los últimos 2 o 3 meses, sólo tirar de un gráfico y si la acción ha estado muerta o plana, que usted sabe la volatilidad es baja Y la opción será barata. Así que aquí está un comercio que estoy haciendo hoy, utilizando esto en profundidad en la opción de dinero / estrategia de reemplazo de valores. Voy a comprar 10 de profundidad en el dinero 6 May Sprint (S) opciones de compra de 0,20 centavos de una opción, por lo que para 10 opciones calll mi costo total es de 200. Así que para resumir estoy comprando una opción de compra en la acción Sprint (S) y con un vencimiento de mayo (así que consigo sostener la opción cuando Sprint anuncia ganancias el 22 de abril) y estoy comprando la opción en el precio de huelga 6. Aquí es por qué estoy tan entusiasmado con este comercio, en primer lugar Sprint (S) ha negociado plana o muerta en un rango de los últimos 3 meses, por lo que las opciones son baratos. En segundo lugar Sprint (S) está anunciando ganancias el 22 de abril, casi un mes a partir de hoy, así que sé que hay un evento que va a crear el movimiento o la volatilidad en esta opción. En tercer lugar por sólo 20 centavos o 20 dólares estoy controlando 100 acciones de Sprint acciones en una opción de compra, o en mi caso estoy controlando 1000 acciones de Sprint acciones por sólo 200 dólares, que es un apalancamiento increíble, ya que si compré 1000 acciones de Sprint (S) de acciones, que me costó más de 6000 dólares, sin embargo, estoy controlando la misma cantidad de acciones por sólo 200, eso es 30 a 1 apalancamiento. Increíble .. También creo que basado en estimaciones de ganancias de Spint8217s, que Sprint podría operar tan alto como 6.60 después de anunciar ganancias el 22 de abril, eso significa que haría casi 200 en mi comercio de opción en sólo 4 semanas. Ahora eso es lo que yo llamo un Comercio de Billionaires. Para obtener más información sobre esta estrategia de opciones secretas, o lo que yo llamo la estrategia de reemplazo de acciones de súper apalancamiento, donde puede hacer 100 en un mes usando profundamente en la opción de dinero envíeme por correo electrónico a Will Meade Editor de The Billionaires PortfolioMaking Big Money on Little Stocks with Opciones Mensajes recientes: La sabiduría predominante es que la forma de hacer mucho dinero en opciones es vender llamadas cubiertas contra acciones de alto precio. Itrsquos cierto que usted puede potencialmente hacer un par de miles de dólares en un solo golpe a través de esa estrategia. Sin embargo, therersquos otra manera de jugar el juego que implica acciones super-baratas, que le permite comprar o vender opciones a granel. No sólo este método ahorra en comisiones, pero puede darle flexibilidad cuando se trata de la acción subyacente. Bank of America (NYSE: BAC) es un gran ejemplo. Itrsquos difícil decir dónde va la empresa desde aquí, y la compra o el cortocircuito de la población en sí es una llamada difícil. Un plan que me gusta es la compra de 1.000 acciones de la población a 7,71 luego vender 10 de abril, de 8 contratos de llamada de huelga por 33 centavos cada uno, con un crédito total de 330 (33 centavos de 100 veces 10). También puede vender 10 de los 8 de abril de la huelga pone por 60 centavos ndash un total de 600 para los 10 contratos. Así que primero fuera, usted termina recaudando 930, o alrededor de 93 centavos por contrato. Si la acción va sobre 8 en la expiración, yoursquove apenas recogido ese 930 junto con otros 290 en ganancias de capital como la acción se mueve de 7.71 a 8.00 (o más allá). Thatrsquos un rendimiento total de 1.120, o 14.5. Si se le asignan otras 1.000 acciones a las 8, ahora tiene 2.000 acciones del subyacente a un precio de compra efectivo neto de 6.92. Salvo algún desastre entre ahora y la expiración de abril, el tuyo podrá volver y hacer lo mismo en el precio de la huelga de 7 o 8. Sirius XM Radio, Inc. (Nasdaq: SIRI) ha sido realmente un día traderrsquos sueño. Eso significa que itrsquos también está maduro para la opción juega. Como sucede, creo que el stock va a hacer bien a largo plazo. Esta es una gran oportunidad para vender el diablo de puestos desnudos. En este caso, Irsquod empuja la salida a septiembre, porque las primas son relativamente pequeñas, pero Irsquod vender un montón de 2,5 de septiembre-strike pone por 40 centavos de dólar por contrato. Thatrsquos un 17 de vuelta en cada puesto, y si usted consigue la acción puesta a usted, yoursquore protegido hasta 2,10. Si eso sucede, entonces puede vender las llamadas de 2 de enero de huelga llegado el vencimiento de septiembre. LSI Corporation (NYSE: LSI) es una obra que me gusta aún mejor. Este es el material perfecto, efectivo-pesado-no-deuda de tecnología para jugar con opciones. Tiene flujo de efectivo libre sólido y no está saliendo del negocio por cualquier medio. Con la acción en 8.08, Irsquod carga otra vez encima de 1.000 partes, después vende el 10 de abril 8 llamadas para 35 centavos, así como el 10 de abril 8 pone para 35 centavos cada uno. Así que terminas recogiendo 700 ndash 350 de las llamadas y 350 de los put. Si la acción se cotiza a 8 o más cuando las opciones expiran, la suya acaba de recaudar que 700 menos 80 en pérdidas de capital, por un rendimiento total de 620, o 7,9. Si se le ponen otras 1.000 acciones a las 8, ahora tiene 2.000 acciones de la subyacente a un precio efectivo neto de compra de 7.38. Salvo un desastre entre ahora y la expiración de abril, el tuyo podrá hacer lo mismo en pocas semanas ya sea en el precio de la huelga de 7 o 8. Las empresas de biotecnología también pueden ser buenas jugadas de opciones, pero recuerde que desea mantenerse alejado de aquellos que están a punto de hacer un gran reporte sobre un juicio por drogas. Echa un vistazo a Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Aquí usted puede apenas vender el 7 de abril pone desnudo para cerca de 40 centavos por contrato. Esa derecha allí es una vuelta 6, y la huelga es 5 lejos incluso de tener la acción puesta a usted. Al momento de redactar este documento, Lawrence Meyers no ocupaba ninguna posición en ninguno de los valores antes mencionados. Es presidente de PDL Capital, Inc .. cuáles corredores aseguran inversiones de alto rendimiento para el público en general y capital privado. Usted puede leer su comentario del mercado de valores en SeekingAlpha. También ha escrito dos libros y blogs sobre políticas públicas. Integridad periodística. La cultura popular y los asuntos mundiales. Artículo impreso de InvestorPlace Medios de comunicación, investorplace / 2012/03 / making-big-money-on-little-stocks-with-options /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC
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