Estrategias Comerciales Globales Aqr

AQR es una empresa global de gestión de inversiones construida en la intersección de la teoría financiera y la aplicación práctica. Invertimos en nombre de nuestros clientes mdash incluyendo inversores institucionales, tales como fondos de pensiones, planes de contribución definida, compañías de seguros, fundaciones, family offices y fondos soberanos, así como RIAs, bancos privados y asesores financieros. Nuestro compromiso con estos clientes es ayudarlos a superar sus objetivos a largo plazo. Hacemos esto filtrando el ruido del mercado para identificar y aislar lo que más importa, e implementando ideas que resistamos a las pruebas rigurosas. Nuestro enfoque en las ideas prácticas impulsadas por la tecnología avanzada, la intuición económica y la gestión de riesgos en toda la empresa nos han hecho líderes en estrategias alternativas y tradicionales y explica por qué tantos tipos de inversionistas buscan nuestra experiencia para enfrentar sus desafíos financieros. AQR de un vistazo Gestor global de inversiones con 172.400 millones de AUM Estrategias de inversión tradicionales y alternativas Fundada en 1998 Con sede en Greenwich, Connecticut Oficinas en Boston, Chicago, Los Ángeles, Londres, Hong Kong, Sydney al 30 de septiembre de 2016 Muchos fondos de cobertura buscan similares, A menudo bien conocidas y ampliamente entendidas estrategias que buscan generar retornos de inversión. AQR ha descubierto que una porción significativa de los rendimientos de los fondos de cobertura puede explicarse como una compensación por asumir ciertas exposiciones de riesgo comunes de los fondos de cobertura, lo que llamamos premios de riesgo de los fondos de inversión. Aunque estas corrientes de retorno en gran parte no correlacionadas pueden ser atractivas para la mayoría de las carteras, Cantidad significativa de habilidad para capturar, son difíciles de aislar, y son a menudo proporcionados por los gerentes a tasas altas. El Fondo AQR Wholesale DELTA (ldquothe Fundrdquo) busca ofrecer una exposición rentable a una cartera que contenga un grupo diversificado de primas de riesgo de fondos de cobertura. En el mediano y largo plazo, el Fondo buscará obtener una rentabilidad superior al índice de referencia (es decir, el índice Bloomberg AusBond Bank Bill, medido en AUD) capturando los componentes sistemáticos de las estrategias comerciales dinámicas tradicionalmente aplicadas por los hedge funds. El AQR Wholesale Managed Futures Fund (ldquothe Fundrdquo) busca generar retornos positivos a largo plazo, con una baja correlación promedio a largo plazo con los mercados de renta variable y otras inversiones tradicionales durante un ciclo completo de inversión. El Fondo invierte en una cartera diversificada de más de 100 mercados globales desarrollados y de mercados emergentes, instrumentos de futuros, incluyendo instrumentos de renta variable, de renta fija y ligados a materias primas. El Fondo puede adoptar posiciones largas o cortas en cualquiera de estos instrumentos y, por lo tanto, pretende beneficiarse de subidas o bajadas del precio de los instrumentos subyacentes. El universo de inversiones para el Fondo puede cambiar en diversas condiciones ya medida que los instrumentos evolucionan con el tiempo. El AQR Style Premia Trust (ldquothe Fundrdquo) busca generar rendimientos positivos ajustados al riesgo, mientras busca una baja correlación con los mercados tradicionales, aplicando un proceso sistemático de inversión a cuatro Estilos de Inversión bien conocidos: Valor, Momentum, Carry y Defensive. Para alcanzar su objetivo de inversión, el Fondo implementará cada uno de los Estilos de Inversión para invertir globalmente, tanto en largo como en corto, en los siguientes grupos de activos: renta variable, renta fija y divisas. Una posición ldquolongrdquo se beneficiará de un aumento en el precio del activo, mientras que una posición ldquoshortrdquo se beneficiará de una disminución en el precio del activo. El Fideicomiso de Prima de Riesgo Global de AQR (ldquoth Fundrdquo) es una cartera globalmente diversificada y equilibrada en riesgo, que contiene exposición a clases de activos tales como acciones, bonos gubernamentales, materias primas y valores vinculados a la inflación. Una característica distintiva del enfoque de inversión de AQRrsquos es administrar la exposición de Fundrsquos a las clases de activos ya los mercados individuales por su contribución al riesgo de la cartera, en lugar de asignar capital a cada clase de activos (como se hace en el enfoque más tradicional de la construcción de la cartera). Mediante el uso de niveles modestos de apalancamiento obtenidos mediante el uso de contratos derivados y un marco de gestión de riesgos altamente disciplinado, el Fondo busca lograr un rendimiento atractivo ajustado al riesgo, manteniendo un perfil de riesgo estable a lo largo del ciclo del mercado. El universo de inversiones para el Fondo puede cambiar en diversas condiciones ya medida que los instrumentos evolucionan con el tiempo. AQR siempre está interesado en personas que demuestren un alto nivel de pensamiento original y curiosidad intelectual. Consideramos candidatos con experiencia profesional en: El grupo de Desarrollo de Negocios es el principal responsable de gestionar las relaciones existentes con el cliente, identificar y atraer nuevos inversores a AQR, y luego administrar esas relaciones de forma continua. El grupo incluye miembros con una variedad de antecedentes, incluyendo administración de dinero institucional, finanzas académicas y consultoría de inversiones. Esta amplitud de habilidades permite a los miembros del grupo ofrecer a los clientes potenciales y no sólo información sobre AQR como negocio, sino también información detallada sobre el proceso y la implementación de la inversión, el posicionamiento actual de la cartera y los desarrollos en el frente de la investigación. CNH Partners fue fundada en 2001 como una empresa conjunta de AQR con Mark Mitchell y Todd Pulvino. El grupo se centra exclusivamente en la gestión de carteras y en la investigación y desarrollo de estrategias relacionadas con el arbitraje, mientras que AQR proporciona apoyo en infraestructura. Las estrategias separadas manejadas por CNH son arbitraje de fusión, arbitraje convertible y oportunidades diversificadas. CNH también sub-asesora mangas de AQRrsquos multi-estrategia de fondos de cobertura que emplean las mismas estrategias. Las iniciales CNH provienen de Funding Principals Mitchell y Pulvino, que son ex profesores de la Universidad de Chicago, N orthwestern University y H arvard University. La firma opera en una industria altamente regulada y se rige por un cuerpo cada vez mayor de leyes, reglas y regulaciones federales, estatales e internacionales. El Grupo de Cumplimiento de AQRrsquos es responsable de asegurar la adhesión de Firmrsquos no solo a sus requerimientos legales, regulatorios y fiduciarios sino también a los altos estándares éticos esperados de todos sus empleados. El Grupo de Cumplimiento es responsable del programa de cumplimiento de Firmrsquos, incluyendo la administración de su Manual de Conducta Empresarial y Código de Ética, desarrollo de políticas y procedimientos, capacitación y educación de cumplimiento continuo, identificación de riesgos y orientación a las unidades operativas y de negocios de Firmrsquos. El Grupo Compliance refuerza el compromiso de AQRrsquos con una cultura de cumplimiento y está mejorando el programa de cumplimiento de Firmrsquos para adaptarse a un entorno legal y regulatorio dinámico. El grupo Facilities ofrece servicios que son críticos para el bienestar de los empleados de las empresas. Una serie de funciones y servicios que el grupo ejecuta regularmente son: gestión de edificios y vendedores, seguridad y planificación de contingencias, gestión de espacio y construcción, instalaciones y servicios, apoyo de recepción y asistencia administrativa. El grupo de Finanzas es responsable del mantenimiento de los registros financieros de las entidades corporativas de AQR. Estos registros incluyen el libro mayor general, estados financieros, información sobre impuestos corporativos, incluyendo presentaciones federales y estatales, contratos financieros y presentaciones regulatorias. Este grupo también es responsable de mantener o ayudar en el mantenimiento de relaciones con proveedores, clientes, bancos y otras contrapartes de AQR. Las funciones de este grupo incluyen Nómina, Cuentas por Pagar, Tesorería, Cuentas por Cobrar, Informes Financieros y Regulatorios Internos y Externos, Compras e Impuestos. El equipo de AQRrsquos Global Alternative Premia (GAP) es responsable de la investigación y la implementación de la cartera de las estrategias múltiples de premios de riesgo de firmas alternativas. Los investigadores de GAP, algunos de los cuales son académicos de renombre mundial en el campo de los premios de estilo, son responsables de mejorar y desarrollar los procesos de inversión mediante la identificación de nuevos factores y la mejora de las herramientas utilizadas para medir los factores existentes. El grupo Global Asset Allocation se centra principalmente en la gestión de carteras y la investigación relacionada con las estrategias macro comerciales. Estos incluyen, pero no se limitan a, estrategias de selección de países y divisas, estrategias de arbitraje de renta fija, estrategias de materias primas y estrategias de crédito. El grupo es responsable de la gestión de varios fondos de cobertura AQRs, así como de la porción de superposición de AQRs de muchos mandatos de renta variable internacionales y globales. El grupo de Selección Global de Acciones es responsable de la gestión de la cartera y la investigación de las estrategias de AQRrsquos relacionadas con las acciones individuales y los valores relacionados con la renta variable. Los modelos de GSS se aplican a carteras largas / cortas neutrales al mercado en fondos de cobertura AQR, así como a carteras de sólo largo plazo, de restricción relajada y baja volatilidad para mandatos institucionales de capital y fondos mutuos. El grupo Global Trading se compone de un mostrador de operaciones de 24 horas operado en tres turnos principales: Asia, Europa y América del Norte. El grupo de Trading generalmente ejecuta operaciones tanto electrónicamente usando algoritmos desarrollados propietarios como también operaciones OTC ejecutadas de manera competitiva entre múltiples distribuidores. Además, el equipo es responsable de la gestión y supervisión de la selección de los distribuidores autorizados sujeto a la aprobación del Comité de la Contraparte. Trabajando en conjunto con la Gerencia de Cartera, Investigadores, Operaciones, Legal y Crédito, el grupo Trading busca desarrollar y mantener una plataforma de ejecución de comercio efectiva y escalable para todas las carteras que AQR maneja. El grupo de Tecnología de la Información es responsable de todas las infraestructuras tecnológicas de la empresa y apoya a cada departamento y miembro del personal en diversas áreas. Esto incluye proporcionar soluciones empresariales con desarrollo de aplicaciones personalizadas, implementaciones de sistemas de terceros o servicios comerciales tales como datos de mercado, administración de corretaje, custodia y administración de fondos. La organización de tecnología de la información AQRrsquos establece la dirección técnica para la empresa, centraliza la planificación de la infraestructura tecnológica y establece y mantiene la arquitectura y los estándares para la empresa. El grupo Legal trabaja como un asesor interno que proporciona supervisión y consejo a través de todos los departamentos dentro de la firma. El grupo forma parte de la estructura de gobierno corporativo de AQR y es responsable de supervisar las nuevas leyes y cambios en las leyes existentes y comunicar cualquier información relevante a las unidades de negocios afectadas, así como proporcionar orientación, asesoramiento y asesoramiento en muchos asuntos empresariales. El Grupo Legal está involucrado en la negociación de todos los contratos y la estructuración de nuevos productos relacionados con nuevas líneas de negocio. El grupo Legal mantiene contacto con los clientes de AQR (activos y potenciales) y sus asesores legales en asuntos que van desde acuerdos relacionados con fondos patrocinados y de cuentas administradas hasta investigaciones de debida diligencia y solicitudes de propuestas. Los miembros del grupo jurídico tienen experiencia en reglamentos como la Investment Advisers Act de 1940, la Investment Company Act de 1940, la Securities Act de 1933, la Securities Exchange Act de 1934, la Commodity Exchange Act, la Employee Retirement Income Security Act 1974 y el Código de Rentas Internas así como varias reglas y regulaciones en jurisdicciones no estadounidenses. El equipo de Marketing es responsable de la gestión de marca, comunicación corporativa, estrategia digital, diseño y eventos de firma para la firma. Nuestro objetivo es elevar la visibilidad de firmrsquos y obtener y retener clientes, utilizando nuestra plataforma global de comunicaciones para abordar todas las estrategias de inversión, regiones y canales de clientes. Buscamos ofrecer las formas más eficaces, innovadoras y escalables para expresar los rasgos que distinguen a AQR: nuestros estrechos vínculos con las principales instituciones académicas, capacidades de inversión, soluciones de clientes y experiencia en la industria. Marketing es parte del departamento de Desarrollo de Negocios de AQRrsquos, un grupo creciente de 90 empleados dedicados a la excelencia en el servicio al cliente. Operaciones es responsable de apoyar las diversas actividades de negociación, inversión y reporte de la empresa. La misión principal del grupo Operaciones es establecer flujos de trabajo de inversión escalables, garantizar un entorno operativo controlado y ofrecer un servicio de cliente de alta calidad a las relaciones de negocios tanto internas como externas. Además de apoyar las actividades relacionadas con la inversión primaria, los grupos ayudan en el diseño y la implementación de proyectos de toda la empresa, la diligencia debida operacional, la gestión de la contraparte y las actividades relacionadas con el cliente. El equipo de Financiación de Cartera gestiona las relaciones de financiación de la firma, la estructura de la financiación de su cartera y la supervisión de sus costes. También desarrolla nuevas fuentes de financiamiento. Los analistas de investigación de asignación general participan en una variedad de funciones empresariales integrales, incluyendo investigación, análisis de datos, optimización de cartera, gestión de riesgos y programación. Los analistas ganan experiencia práctica en investigación cuantitativa, así como la oportunidad de familiarizarse con la gestión cuantitativa de activos y la filosofía de inversión que impulsa AQR. Los analistas colaboran en el desarrollo y mantenimiento de estrategias comerciales para la empresa. La gestión de riesgos trabaja con el Comité de Riesgos para supervisar el diseño y producción de informes de riesgo y para analizar los problemas de riesgo y los socios con otros departamentos para fomentar las mejores prácticas en gestión de riesgos. El gestor de riesgos independiente tiene autoridad para establecer límites de riesgo, ordenar reducciones de posición pro rata para control de reducción, estrategias de superposición comercial para control de exposición y debe aprobar estrategias, modelos, tipos de seguridad y centros de negociación nuevos o modificados. Talent Strategies se asocia con nuestros equipos de negocios para apoyar las necesidades de una organización en crecimiento y en evolución. Esto se logra mediante la entrega de alta calidad, el aprendizaje personalizado y el desarrollo y los programas de gestión del rendimiento que desafían continuamente y estimular la curiosidad intelectual. Atraer, educar, cultivar y recompensar a los mejores desempeños aseguran que AQR siga siendo una organización de clase mundial. Buscar y retener a los mejores talentos es cómo lograr este objetivo y, como equipo, cómo contribuimos al éxito de las empresas.